工农交三大行净利增速创近年新低 不良贷款率继续上升

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受利率市场化进程加快和“三相叠加”压力加大的影响，商业银行已经到了发展的转折点。

8月27日，工行、农行和交通银行发布了2015年中期业绩报告。三大银行上半年净利润增长率分别为0.7%、0.5%和1.5%，为近年来最低水平。从中期业绩发布会上披露的信息来看，下半年的利润增长前景并不乐观。

在利润增长疲软的同时，三大银行也面临着资产质量恶化的压力。与年初相比，上半年中国农业银行、中国工商银行和交通银行的不良贷款和不良贷款率均出现反弹。其中，中国农业银行不良贷款率增幅最大，为0.59个百分点。

但幸运的是，在多变的环境下，银行业也在及时寻找利润驱动的“新引擎”。互联网转型、国际化和一体化经营已成为银行寻求改革和推动发展的出口。

利润增长率急剧下降

从已披露中期报告的三大银行来看，农行净利润增速降幅最大。中期报告显示，农行2015年上半年实现净利润1045.64亿元，同比增长0.5%；每股基本收益是0.32元。去年同期，农行的净利润增长了两位数，达到12.6%。

工行的情况也不容乐观。报告显示，工行2015年上半年实现净利润1494亿元，同比增长0.7%。去年同期，这两个数字分别为1483.81亿元和7.2%。

交通银行半年度报告显示，2015年上半年母公司股东应占净利润为373.24亿元，同比增长1.5%。去年同期，交通银行的利润增长率仍保持在5.6%。

谈到交通银行利润增长率下降的原因，交通银行行长彭纯认为，从宏观角度看，银行是顺周期行业，对经济的下行压力会更大，对银行的压力会更大。然而，在这种压力下，仍有许多发展机会。关键是做好转型和控制风险工作。

“从具体的角度来看，首先，不良率的持续上升侵蚀了利润；第二，调整利润结构，不再依靠粗放型规模增长来拉动利润；第三，加上息差收窄，传统业务的贡献率越来越低。”彭纯说。

工行董事长姜建清在中期业绩发布会上表示，近两年来，银行业利润增速放缓，且趋势越来越明显。主要原因是“三个阶段重叠”，经济正在转型，许多实体也出现了一些问题。银行业利润增速放缓是“银行业为经济低迷付出的代价”。

此外，姜建清在解释工行利润下滑的原因时还提到，近年来中国货币信贷政策的变化也是重要因素。根据工行的计算，最近连续五次降息直接导致工行利润减少270多亿元。

但他认为，从中长期来看，中国经济运行仍处于合理区间，长期积极的基本面没有改变，经济发展仍有很大潜力、弹性和回旋余地。特别是随着“中国制造2025”、“互联网+”、“一带一路”等战略的实施，银行的转型创新仍有很大空间。

资产质量继续面临压力

除了利润增长乏力的压力之外，三大银行的资产质量继续承压。

其中，中国农业银行的不良贷款率增幅最大。根据年中报告，上半年末农行不良贷款为1595亿元，不良贷款率为1.83%，同比增长0.59个百分点。全行拨备覆盖率238.99%，存贷比4.37%。

此外，截至2015年6月末，工行不良贷款率为1.40%，比上年末上升0.27个百分点。这一数据非常接近工行1.45%的年不良贷款率。对此，易会满行长表示，经济决定金融，在新常态下，工行的不良贷款将继续承受压力。

工行表示，在地方政府融资平台、房地产开发、产能过剩行业等市场关注的重点领域，通过严格控制，信贷风险不断降低。其中，地方政府融资平台贷款余额比去年底减少173.8亿元。

根据工行年中报告，今年上半年工行房地产开发不良贷款率为0.77%。然而，钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、造船等五大产能严重过剩行业的不良贷款余额同比下降1.2亿元，不良贷款率下降0.15个百分点。

交通银行中期报告显示，2015年上半年交通银行不良贷款为501.53亿元，不良率为1.35%。去年年底，这两个数字分别为430.17亿元和1.25%。同时，拨备覆盖率为170.43%，较去年底下降8.45个百分点。

值得注意的是，虽然上半年交通银行不良贷款率略有上升，但从具体数据来看，逾期率大幅攀升，逾期90天以上的贷款从去年年末的446.16亿元跃升至709.93亿元。

另一项指标也表明后期风险将继续释放，即上半年交通银行的涉息贷款占比也从去年底的2.68%上升至3.24%，涉息贷款余额从去年底的919.03亿元上升至去年底的1203.19亿元。

银行渴望找到一个“新引擎”

由于利润增长和资产质量都面临压力，所有主要银行都在积极寻找“新的增长引擎”。

其中，改造互联网金融是一个重要方向。以工商银行为例，目前已建立了以三大平台(电子购物电子商务平台、“电子链接”即时通讯平台和直营银行平台)和三大产品线(支付产品、理财产品和投资理财产品)为主体的互联网金融业务板块。

据年中报告显示，截至上半年末，工行“电子采购”电子商务平台交易额达到2044亿元，同比增长26.8倍；直接银行平台交易额超过230亿元；快速支付工具“工行电子支付”客户超过6000万，交易额超过800亿元，是去年同期的5.4倍。

此外，值得注意的是，国际发展也已成为几家大型国有银行的重要力量。

根据工行的中期报告，今年上半年，综合经营和海外发展对其利润增长起到了明显的推动作用。综合子公司净利润同比增长40.1%，海外机构总资产近2700亿美元，同比增长14.0%，实现税前利润17.06亿美元，同比增长13.0%。

2015年上半年，工行完成了对标准银行股份有限公司60%股权和土耳其泰克斯特银行75.5%股权的收购，并在海外设立了一批新的分支机构，进一步提高了重点市场的渗透率和本地经营程度。

交通银行方面，上半年海外银行机构及子公司总资产较年初增长29.04%，约占集团总资产的14.08%，较年初增长1.69个百分点；实现净利润同比增长3.49%，占集团净利润的9.71%，同比增长0.20个百分点。

彭纯表示:“交通银行的业务结构发生了变化，净利息收入增幅不是很大，但非利息收入增幅相对较高；传统部门的贡献保持稳定，但六大业务部门的利润中心增长率较高；国内业务增长保持稳定，但海外及子公司发展潜力巨大。”

中国农业银行以“三农”改革为突破口。

此前，在银行业例行新闻发布会上，中国农业银行“三农”部主任赵表示，目前，中国农业银行正依托“金穗惠农通”服务点，依托电子商务平台和县级批发商及农业企业。形成双边合作关系，融入农民日常生产生活，构建B(批发商)-b(零售商)-c(农村客户)的农村金融生态系统，推进“金穗惠农通”

半年度报告显示，2015年上半年，农行县域金融业务实现税前利润434亿元，县域金融业务总资产62675亿元，比上年末增长7.3%；贷款和垫款总额28134亿元，比上年末增长6.1%；吸收存款56985亿元，比上年末增长7.3%。