巨头来了 互联网理财走向场景化

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《时代周刊》记者韩玮

电子商务公司阿里巴巴和社交公司腾讯没有交集。但自从争夺互联网金融后，他们成了一对绝配。

8月18日，阿里蚂蚁金融服务集团(以下简称“蚂蚁金融服务”)高调推出蚂蚁财富应用。一位知情人士告诉《泰晤士报周刊》记者:“我可以告诉你，蚂蚁金服主要是帮助人们花钱(支付宝)，帮助人们借钱(网上商业银行)，帮助人们赚钱(蚂蚁金服)。”

三天前，腾讯的主要赞助商之一——伟众银行也推出了自己的应用，主要提供包括活期存款、定期存款和股票基金在内的金融服务。

迄今为止，英美两大巨头已经聚集在互联网金融市场。目前，在这个蓬勃发展的领域有大量的初创企业。当巨人进入市场时，整个行业将如何发展？

巨人来了

“公众的财务管理意识越来越强。据一些报道称，近几个月资本市场一直很热，女生不再是大学男生谈论的第一个话题，而是股票。”在8月18日的新闻发布会上，蚂蚁金服总裁袁说了这样有趣的话。

事实上，从今年年初开始，市场上就有传言说支付宝想要开发股票交易软件。但今年的元宵节，真正的项目是蚂蚁财富项目，内部代号为“汤圆”。此前，支付宝在2013年推出了著名的余额宝，并在去年发了一笔财。今年春节，为了救金宝，它又上线了。

“后来，我们的一些客户抱怨说，他们搞不清这些‘宝贝’之间的关系，而另一些客户则怀疑支付宝无法实现购买万能保险、基金评级债券、保本混合基金、定向融资工具等产品。”袁认为，后一种产品比前一种产品更复杂，同时也受到监管部门的管理约束。“所以我想把所有操作复杂、需要一定金融知识的产品放在一个平台上。”

蚂蚁财富蚂蚁产品经理刘乐军告诉《泰晤士报》记者:“在竞争激烈的互联网金融管理市场，由于竞争对手太多，很难用一种产品达到所有的目的。此时，我们将通过产品组合来应对这种竞争。”

因此，业内有人嘲笑蚂蚁金服终于煮了一壶新的“东北炖菜”——以“80%的人，20%的社会财富”为主要服务对象，强调风险控制、蚂蚁金服的一站式移动金融平台。当前版本1.0集成了三种财务管理:余额宝、幸运和基金。其中，前两项是稳健投资，而基金的收益范围和投资风险较大。

在蚂蚁财富中，有一个风险“警报”机制——在用户购买基金之前，系统将进行风险评估，如果风险系数超过用户的承受能力，系统将建议用户不要购买。

据《泰晤士报》记者报道，目前，通过与吉米基金网的合作，蚂蚁金服已经首次访问了900多只基金，覆盖了所有主流基金公司，今年第三季度将初步实现购买海外基金的功能。

未来，蚂蚁财富还将推出余额宝股票交易等服务。阿里巴巴刚刚投资的第一财经公司和纳斯达克证券交易所将提供a股、港股和美股的信息。

然而，蚂蚁财富不会涉足p2p领域。袁告诉《时代周刊》记者，“根据央行发布的互联网金融管理办法，p2p是民间借贷。大量不知名的网民相互借钱，这比传统的民间借贷风险更大，所以我们的客户不适合这种投资。

“此前，伟忠银行app实际上从事的是基金代销业务。目前，蚂蚁财富也是一个金融寄售平台，在产品类型上惊人的一致，在具体产品上几乎没有区别。他们的特点也是非常“基于互联网”——低门槛和强调稳定性。除了类似的财务管理之外，两家公司还可能在未来的股票交易领域展开混战，而且目标非常相似。”互联网金融管理行业从业者、铜业财务总监张炎告诉《时代周刊》记者。

情景财务管理将是方向

阿里和腾讯渴望蓝色的海洋。根据蚂蚁金服的初步计算，中国约70%的居民从未接触过任何形式的财务管理，而“待回收”的空房非常大。华宝证券今年年初发布的《中国金融产品年度报告》甚至指出，2015年国内理财市场的整体规模将超过20万亿元，而且这个市场正在快速增长，空.的增长率很高

互联网正在加速“回收”的过程。例如，货币基金在过去不是一个受欢迎的公众选择-因为出售货币基金的佣金很低，人们很难从各种渠道找到它。然而，余额宝的出现使许多人开始理财，并使“现金管理”的概念流行起来。因此，整个货币基金市场在两年内增长了五倍。

除了伟众银行和蚂蚁金服，目前市场上有大量的金融应用，包括以金融委托为重要业务的平台，如深挖财富和迎迎理财，以及以lufax和building blocks为代表的p2p网上借贷平台。此外，据《泰晤士报》记者报道，目前一些优秀的p2p平台非常受欢迎，一些目标几乎“被秒钟抢到”。

“伟忠银行和蚂蚁金服是目前的主要代销基金，p2p平台可能会幸免，但一些以金融代销为主营业务的平台要小心了，大象来了。无论品牌、成本、资源分配和数据访问，这两家巨头都有很大的优势。”张炎认为，阿里和腾讯进入移动财务管理领域将不可避免地影响整个行业格局。

8月21日，在接受《时代周刊》记者采访时，这位财富挖掘者说:“巨人的参与代表了他们对互联网金融的认可。同时，巨人庞大的用户群体可以让更多的人了解和尝试互联网金融，这有利于推动行业的大规模爆发”。

“同时，这个市场不可能完全被一两个企业所覆盖。此外，对于普通用户和金融机构来说，一个有更多选择、更具活力的市场是每个人都乐于看到的。”前面提到的财富挖掘者说。

张炎认为，那些可能受到冲击的平台可能会根据两大巨头目前的趋势调整自己的模式，向消费金融发展。“阿里和腾讯都希望在未来打通‘理财+消费’的两端，实现情景交易。”换句话说，未来移动金融平台上将会出现更多基于消费场景的投资和金融管理模式。这是移动互联网金融的发展方向。”

事实上，蚂蚁财富正把基于情景的财务管理作为一个重要的发展趋势。袁坦言，“我们正在积极探索如何将个人用户的各种消费和支付行为与投资理财产品结合起来”。

这意味着金融投资方式将进入人们未来的各种生活场景，从学习和赡养老人到装饰和旅游。袁举了这样一个例子:当世界原油价格低的时候，有些人想储备汽油，但这是一件非常危险的事情。如果你将来可以做一个相当于原油期货的金融产品，你可以在油价低的时候买一张1000升的油卡，每次加油的时候你都可以锁定原来的价格，而不管油价随后的涨跌。

刘乐军告诉《时代周刊》记者，基于情景的财务管理主要服务于生活。“根据我们的调查，大多数人理财的目的是为了维持目前的生活水平，或者是为了养老和子女学习。当我们平台上的理财产品越来越丰富时，我们就有了更强的匹配能力，可以根据这些人生目标或场景推出理财产品组合。”