民间借贷红线划定 业内：P2P合理利率应在15%以内

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◎各位记者石

最高人民法院近日发布了《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》(以下简称《规定》)，将于9月1日实施，对“二线三区”作出了解释，即年利率为24%。以下部分，法律支持投资者的合法权利，即司法保护区；如果年利率超过36%，即使借款人已经支付了利息，也可以依法要求归还。这个区域是无效区域。《国家商报》记者梳理了目前的网上贷款平台，发现年利率超过24%的人并不多。据网上贷款主页统计，过去30天，8个平台的收益率超过24%(含)。虽然超过24%的部分不直接视为无效，但根据最高法发布的司法解释，如果这八个平台借款人当时拒绝支付超额利息，投资者将不受法律保护。

目前，关于p2p的合理回报率存在很多争议，很多业内人士告诉《国家商报》，p2p综合贷款成本的合理范围应该在15%以内，这样平台既能实现盈利，又能保证投资者的安全。

仍有许多利率超过24%的平台

根据网上贷款屋的最新数据，在数百个p2p平台中，有8个平台在过去30天(7月11日至8月9日)的平均利率高于24%。根据规定，借款人不能偿还超过24%的年利率，如贷款人起诉，法院不予受理。

根据规定，年利率24%至36%之间的争议应由贷款人和借款人协商解决，并尊重既定事实。这个地区是一个自然债务区。本案中，最高人民法院审判委员会专职委员杜万华解释说，如果此类债务的当事人依据合同向人民法院提起诉讼，要求在此期间保护其利益，人民法院将不予法律保护。但是，如果合同中规定了利率，借款人按合同约定偿还利息，该还款是有效的。此外，如果借款人在还款后反悔，并希望归还超过24%的利息，法院也将驳回这一索赔。

由此可见，一旦年化利率超过24%，就存在一定程度的潜在争议风险。投资者在投资相关平台的项目时，应特别注意平台和借款人承诺的收入是否有效。

但是，随着行业的发展逐步规范化，目前网上贷款行业的回报率一直处于下降趋势，而极高的回报率只是很小的一部分。投资者对高息平台越来越警惕，他们的投资行为也变得比以前更加理性。

根据汇款世界发布的最新数据，从2014年6月至2015年6月，汇款世界p2p合作平台的平均年利率从2014年6月的15.94%逐渐降至2015年6月的13.22%。

汇源数据总裁穆海杰早前告诉记者:“从用户偏好可以看出，平台非常关注收益率低于15%的项目，目前的投资者更加理性，不会盲目追求高回报。”

利率是主流的15%~20%

根据网上贷款家监测的数据，从今年7月网上贷款行业的综合收益率来看，利率区间为15%~20%的平台是主流，占20%~30%和15.83%的平台的34.96%。此外，利率在12%至15%之间的平台占27.42%。

由此可见，7月份，利率在12%至20%之间的平台比例达到60%以上，这只是投资者的回报率。如果加上平台、第三方担保等费用，综合成本超过20%的概率很高。

江苏小额贷款公司创始合伙人季曾表示，大部分p2p平台都打着普惠的旗号从事高利贷业务，这实际上是一种信用剥削，也是一种常见的金融风险。一方面，借款人正在努力支付高于其自身经营利润的利息，另一方面，投资者正在承担巨大的风险。“因为p2p的利率远高于一般融资担保公司，其风险成本也更高。一个强大的平台依赖烧钱或借用母公司或其他资源来分担运营成本和风险成本。一个没有实力的平台只能靠自我整合和非法集资来创造现金流。”纪说:

一些业内人士也告诉《国家商报》，p2p综合贷款成本的合理区间应该在15%以内，投资者的收益应该在10%以内。该平台不仅可以实现盈利，还可以保证投资者的安全。目前，辛凯贷款的成本已降至14%以下，但业内人士表示，暂时不可能照搬辛凯贷款模式。