年利率超36%部分无效 网贷业“劣币驱逐良币”或改变

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◎各位记者朱丹丹

今年以来，与互联网金融相关的监管政策越来越清晰，特别是互联网金融指引的出台，网上支付、民间借贷等相关规则也相继出台。

最近，最高人民法院发布的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》明确指出，“借款人与贷款人约定的利率不超过年利率24%，贷款人要求借款人按约定利率支付利息的，人民法院应予支持。”“为什么要考虑24%的利率？四倍年利率由来已久。事实上，在古代，月利率被分成两个点，这意味着大约24%...央行公布的贷款基准利率变化很大，最低为2.0%，最高为12.0%，中间为5%~8%。最终，6%的人选择了妥协，参照传统的四次含义，这就是它的由来。因此，24%的利率是我们在长期试行中确立的执法标准。事实上，这也是自古以来的私人利率规则。”最高人民法院审判委员会专职委员杜万华说。

业内人士对《国家商报》表示，从利率的角度来看，此举有利于打破一些网上贷款平台的恶性竞争，在一定程度上改变了业内“坏钱赶走好钱”的现象。然而，有些人认为“坏钱驱逐好钱”的现象主要是由于传统的公正赎回，这与设定利率上限没有什么关系。

“司法保护区”的利率定为24%

《国家商报》记者了解到，最高法司法解释设定了民间借贷利率的三个区间:一是司法保护区，年利率低于24%的民间借贷法院提供司法保护；第二个是无效区域。年利率超过36%的私人贷款将被一些法院视为无效；第三是自然债务区，即年利率为24%至36%。作为自然债务，如果你想提起诉讼并请求法院保护，法院不会保护它，但当事人愿意自动履行，法院不反对。“经过这次调整，明确规定年利率低于24%的部分完全受法律保护，年利率高于36%的部分不受法律保护。它还留出了24%至36%的“市场利率空空间”,让私人贷款平台在运营中有更大的灵活性。”Jinxin.com公司创始人兼首席运营官安·方丹说。

安丹认为，经过调查，最高法应该在原有法律的基础上进行放宽和调整。以前规定，如果利息比银行同期贷款利息高四倍，就是放高利贷，四倍的红线随利率波动。这一次，最高法律直接将“司法保护区”的界线定为24%。与以往的浮动调整相比，固定红线更清晰、更刚性，有利于司法判决和平台合法性业务的发展。"

邦邦堂董事长齐权也表示，司法解释中提到民间借贷年利率时，有24%和36%两个数字。过去，国家规定民间借贷的年利率是银行同类贷款利率的四倍。(即24%)不受法律保护，现在增加了24%至36%的自然债务区。在此期间，如果提起诉讼，法院将不予保护，而超过36%是无效区。这是对1991年《司法解释》的重大修改，不仅更加详细和规范，而且更加严格和易于操作。

小存折董事长何山也告诉《国家商报》，这个数字可能是高院参照历史利率和近期利率政策设定的。在这次降息之前，一年期利率是6%，老百姓也有实际情况，月利润是2个点，年化利率正好是24%。

有将近900个问题平台

根据网上贷款之家发布的最新数据，截至今年7月底，问题平台累计数量达到895个，其中109个是当月新增的。

那么，设定24%的上限能改变在线贷款行业“坏钱赶走好钱”的现象吗？“这意味着，利用超高利率吸引投资者的p2p平台将失去其运营空，p2p行业的利率将进一步回归理性，行业秩序将规范化。”事实上，随着高息平台的不断打雷，投资者的风险意识也在不断提高，“小心触摸高息平台”已经成为共识。同时，在利率市场化等因素的驱动下，行业利率水平已经开始理性回归。许多p2p平台将18%的年利率视为警戒线。超出这个范围，平台将承担很大的风险。人民的权益也将难以保障。”寇泉认为。

安丹还告诉记者，过去规定“民间借贷不应超过银行贷款利率的4倍”，但最新的规定实际上放松了对民间借贷机构贷款利率的严格限制。未来，无论是私人借贷行业还是p2p网络借贷都将有更市场化的利率，企业在空.将有更多的业务与此同时，对于借款人来说，还有额外的担保，这使得私人借贷更加阳光。此外，红线区间的设定将打破市场上一些借贷平台的无底恶性竞争，这将限制那些试图向借款人发放高利贷并以高回报吸引投资者的平台。在一定程度上，它将改变网上借贷市场中“坏钱赶走好钱”的现象，有助于行业的健康发展。

然而，贺山认为，“恶钱驱逐善钱”的现象主要是由于正义救赎的传统。如果那些获得高回报的人不能承担风险，谁会接受低回报？只要今后有关部门不要过多干预金融业，让选择高回报的人承担自己选择的风险，市场自然就会理性，商业失误的平台就会被消除，选择高风险的投资者可能会失去本金，退出市场。这是一个独立选择的过程，与设定利率上限没有多大关系。