国企改革或成新一轮行情爆发点

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来自上海和深圳许多基金公司的人士昨日认为，从8月7日中海和中远多只股票宣布停牌的事件来看，国有企业整合的帷幕可能会全面拉开，但一些基金经理认为，抓住国企改革的机遇，会让机构投资者倾向于散户。

在疲软的市场中，专注于主题投资的策略在今天的市场中尤其常见。虽然沪深股市昨日上涨强劲，上证指数飙升近5%，但一旦指数或个股继续上涨，抛售压力将大幅增加，个股的大盘股每日涨停和大盘股每日涨停只隔了一层纸。在这种情况下，更明确的主题成为机构基金的对象。

摩根士丹利华信基金公司人士昨日强调，考虑到目前市场预期已经调整，机构整体地位不高，中远与中海等可能合并的事件增强了市场对加快国有企业改革的预期，监管部门仍在采取措施稳定市场。基于这些因素，市场有望在短期内进一步活跃，政策预期和国有企业改革已成为近期行业和个股选择的重要参考。

“市场已经恢复了短期表现和政策确定性，因此交易性投资机会继续出现和变化，行业和主题的轮换也极其迅速。”荣通基金相关人士也认为，在热点轮换中，以中央企业整合为重点的国有企业改革再次成为市场关注的焦点。8月7日，有传言称，中远和中海这两大航运中心企业最近计划在集团层面联合成立“改革领导小组”，随后6家相关上市公司宣布停牌。这意味着中央企业改革的帷幕有望逐渐拉开。中长期来看，军工、环保、核电等政策大力推动的产业和传统产能不断下降的产业有望成为国有企业改革的主要利益方向，也是市场可以持续关注的投资主题。

对于国企改革主题的市场前景，安信证券认为，国企改革是近期的政策趋势和重点，近期将会有重大动作。尽管此前股市进行了重大调整，但与国有企业改革相关的政策的实施一直被推迟。然而，最近，高层官员和有关部委都在关注国有企业在经济发展中的重要作用，以及国有企业改革在全面深化改革中的关键地位。因此，必须在近期甚至下半年把握相关股票的投资方向。

对于市场前景，博世拉基金也认为，它可以关注主题机遇，尤其是国有企业改革。博塞拉基金指出，市场下行风险小，投资者情绪逐渐恢复，可能会带来一波上涨行情，市场爆发点可能是国有资产改革和一些有业绩支撑的行业。在宏观政策平静的背景下，下半年国有企业改革可能会有强劲的业绩机会。国有资产运营是实现“做大做强国有企业，保持和增加国有资本价值”目标的关键。我们也可以关注国有企业，比如造船、钢铁、航运空航运。