百亿级私募二季度持股曝光 但斌偏爱“喝酒吃醋”

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在经历了今年第一季度的强劲上涨后，a股进入了以震荡调整为主的第二季度。随着a股上市公司中期报告的披露，第二季度私募股权机构的状况逐渐明朗。我们可以看到，在第二季度动荡的市场中，约有数百亿的私募和知名的私募老板换了位置，交换了股份。

淡水泉和高一资产不怕市场冲击，布局非常积极。在第二季度，他们出现在许多上市公司的十大流通股股东名单上。但在第二节，宾更喜欢“喝酒吃醋”。除了茅台、五粮液等白酒股，他还买了“醋缸”和牛奶股。市场一直在为风格转换争论不休，但约数百亿私募基金表示，在第三季度配置高质量核心资产的机会已经到来。

私人股本最新持股细节被披露

以反向投资闻名的淡水泉投资(Danshuiquan Investment)负责人赵军在过去两年里积极部署新兴和周期性成长股。根据年中报告的数据，第二季度，淡水泉进入了网络安全的领头羊金星，淡水泉精选一期持有892.98万股。同时，新增梅捷科技，投资精英淡水泉持有146.7万股。淡水泉精选一期于第二季度进入丽珠集团，持有362.45万股股份。淡水泉精选一期新增健康园，持股734.23万股。淡水泉在第二季度还增持了梦幻百合、东软集团和新世界，其在武夷、水晶光电、艺声科技、戈尔股份和赤红锌锗的持股保持不变，但减持了招商局轮船公司和徐欢电子。

在数百亿的私募股权机构中，高仪资产的柳峰对消费、医药和零售行业有着深刻的见解，擅长价值投资。根据年中报告，由柳峰管理的高义林山第一王源基金新近进入建民集团和健康园，分别购入700万股和2000万股。同时，增持金隅医药、陈欣制药、丽珠集团、郭健集团、精锻技术、海利得、海信家电、伊美股份；魏星、凌锐制药、郑起藏药、马应龙、广日和中兴通讯的持股比例将保持不变。

高益资产邓晓峰管理的产品增加了他们对海正药业的持股，高益晓峰第二信托基金和瑞金四十三高益晓峰投资信托两个产品共持有1785.9万股；同时增持广威复合材料，高益晓峰一号瑞源证券投资基金、高益晓峰二号信基金和瑞金第四十三届高益晓峰投资信托共持有2148.51万股。高宜晓峰第二信托基金已退出平安银行前十大流通股股东，瑞金第四十三届高宜晓峰投资信托基金减持993.23万股，仍持有平安银行5641.37万股。

此外，重阳投资、林静资产、市北投资等数百亿元私募也出现在许多上市公司的流通股股东名单上。以私募股权巨头邱国根为首的重阳投资，坚持价值投资理念，高把握地发现并投资低价值成长型公司。今年第二季度，重阳投资旗下的许多产品牢牢地控制着SDIC电力、上海家化和新河城等上市公司，几乎没有什么变化。林静资产在第二季度增持大华股份，减持富安娜股份。由华夏基金前明星基金经理胡建平创立的市北投资(Shibei Investment)是业内一家新成立的规模达数百亿美元的私募股权机构。他擅长绝对回报、深入研究和组合投资，多年来培养了敏锐的选股技巧和灵活稳健的投资技巧。今年第二季度，他在凯山股份的持股比例保持不变，第五私人投资基金持股488.5万股，居第九大流通股股东。

然而，在第二节，宾更喜欢“喝酒吃醋”

今年以来，以白酒为龙头的大消费板块大幅上涨，其中贵州茅台的股价不断创新高，9月3日一度升至1151.02元，最终收于1140元。从季度来看，茅台的股价已经连续三个季度上涨，其中第一季度上涨45.8%，第二季度上涨17.2%，自7月至8月30日上涨16%。至于茅台，私募巨头丹斌自然是不可或缺的。东方财富数据显示，截至第二季度末，东方港管理的银河东方一号港持有贵州茅台806.88万元，银河东方二号港持有贵州茅台4231.2万元；另外，银河东港一号持有的五粮液市值为754.88万元，银河东港二号持有的五粮液市值为4031万元。

值得注意的是，私募老板不仅“嗜酒如命”，而且对“醋”情有独钟。根据东方财富选择的数据，截至第二季度末，由东方港管理的银河东方一号港持有恒顺醋业108.67万元，银河东方二号港持有恒顺醋业1013万元。此外，银河东方港一号持有伊利股份106.9120万元；中国平安披露的中期报告中，从头寸市值来看，银河东方港1号头寸的市值为716万元，银河东方港2号头寸的市值为3956万元；银河东方港一号持有美的集团人民币39.9万元，银河东方港二号持有美的集团人民币214.7万元。

北京兴市投资认为，最近，国务院办公厅下发了《关于加快发展流通促进商业消费的意见》，提出了逐步放宽或取消汽车限购、扩大成品油市场准入、释放农村消费潜力等20项支持消费的措施，再次印证了我们在中期战略中“下半年稳定消费政策将继续发挥作用”的判断。兴仕投资认为，汽车消费潜力可能进一步释放，新能源汽车有望加速渗透。随着汽车消费逐步稳定和反弹，受汽车消费拖累的整体消费也有望明显改善；与此同时，城乡人均可支配收入增速正在企稳，预计下半年消费将逐步企稳回升。稳定的消费将成为稳定经济的主要力量。

除了继续追踪消费领域的机会，许多私人股本机构也在关注其他投资机会。在板块布局的变化中，5g、高科技、医药等板块正成为许多一线私募的新宠。一些资深私人投资者表示，对于9月份的市场而言，第一步是扩大该行业在医药领域的覆盖面和深度，尤其是要密切跟踪创新药物和高端医疗器械等未来大型健康产业的重要发展方向。其次，在科技领域，加大电子和通信领域的产业研究，了解5g商业化带来的产业变化，积极寻求5g上游组件和下游智能穿戴设备的投资机会。

基岩资本副总裁卜凡指出，从半年报反映的机构资金趋势来看，外资大部分投向了相对繁荣的子行业龙头企业，如白酒龙头企业、家电龙头企业和一些科技龙头企业。公开发行、私募和保险具有相似的特征。年中报告季过后，基岩资本将对5g、高科技和新能源领域的投资机会感到乐观。例如，一些受益于5g的行业，如前端网络建设、5g手机更换、后端应用、云计算、边缘计算、数据中心等优质上市公司，预计在后期会有很好的投资机会。