陆金所：释放互联网金融的魔力

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李爱琴

作为互联网金融行业的重量级参与者，陆法克斯(上海陆家嘴国际金融资产交易市场有限公司)坚信，互联网金融正在通过各种创新实现社会价值。然而，要实现这一价值，风险控制、利润、规模、市场定位和国家监管政策都是至关重要的。

在平安保险董事长马明哲的推动下，金鹿于2011年9月成立，肩负着平安将金融业与互联网有机结合的使命。在过去的四年里，lufax已经发展成为行业的领导者。

中国平安集团发布了2015年第三季度业绩。截至2015年9月底，2015年前三季度lufax的总交易额为9264亿元，同比增长9倍以上，个人零售交易额为3174亿元，同比增长6倍以上，其中p2p交易额为299亿元，同比增长2倍以上；机构交易额6090亿元，同比增长近11倍。

陆法克斯认为，网络金融提升了传统金融机构的服务质量和效率，拓展了普惠金融的广度和深度，从而使金融为社会带来更大的价值。然而，金融本身是一个处理风险和收益的行业，风险是所有金融行业共有的。

鲁法克斯严格按照金融业的规律，在严格控制风险的基础上进行创新，也为行业的发展做出了贡献。例如，金鹿所处的p2p服务结构和“二级市场”的创新，为互联网金融业创造了一种新的产品模式和交易模式。lufax平台上的p2p服务“稳定盈利——安E”有效解决了同业拆借行业的投资回报与安全之间的平衡，在国际国内均属首创，荣获2014年上海市政府颁发的“上海金融创新奖”。

Lufax始终认为，互联网金融的本质仍然是金融，其核心是风险控制。在风险控制方面，lufax投入的成本和资源远远超过其他互联网金融平台。目标是建立一个全过程、立体化的风险管理体系，既要针对商业银行模式，又要充分考虑互联网运营的特点。

首先，lufax的所有业务必须在制度框架内运作；每种产品都有严格的信用评级，以显示产品的安全性，并据此对不同产品进行信息披露，逐一列出其内部评级、基础资产、主要风险、还款来源和保障措施，并以网络语言传达给用户。

同时，在投资后建立预警监测，所有出售的资产每三个月检查一次。如有异常，将自动发出警告，并根据检查结果实时调整评级，并动态向投资者披露；风险管理系统在整个生命周期中都是标准化、智能化和模型化的。

作为一个平台，lufax认为，互联网金融企业最重要的任务是最大程度地实现资产透明，充分揭示产品风险，让投资者根据自己的风险承受能力选择适合自己的产品。

在lufax，风险控制人员将嵌入前端业务单元，甚至20%的前端销售人员的kpi(绩效指标)都是风险控制的内容，确保业务人员在开展业务时必须将风险放在首位；为了确保资产和基金之间的准确匹配，金鹿将根据资产方的内部评级对风险进行分类，并在资本方对投资者的风险进行分类。传统的问卷调查和互联网大数据技术将用于持续分析，以确保分类的准确性。

三个月前，在lufax发布的3.0平台战略中，宣布将通过一个完整的互联网金融生态系统，一站式满足不同生命阶段用户的不同理财需求，为用户提供更多的投资选择和更便捷的用户体验。在lufax看来，加强自律是风险防范的另一个非常重要的方面，在当前的市场形势下，自律也是非常必要的。早在几年前，lufax就提出了“无期限错配、无短期增长”、“专业的风险控制能力、严格的资产筛选”等六项原则，并坚持按照基本财务原则进行创新和操作。

随着近两年宏观经济增长放缓，整体市场风险正在上升。Lufax认为，经过一段时间的快速发展，互联网金融业已经进入行业自我调整阶段。

如今，整个互联网金融业都在期待着国家监管政策的明确。随着《互联网金融监管细则》的出台，将建立一个清晰的运营监管框架，以支持互联网金融服务的发展，包括在线支付、p2p贷款、股权众筹和资产管理。

Lufax即将进入3.0，“第三阶段”意味着lufax将完成互联网与金融的深度融合。2015年3月，在平安集团启动的资源整合过程中，lufax宣布向开放式互联网财富管理平台转型。通过平台转型，lufax已成为全球最大的在线个人理财平台。