违法“异常交易” 必须重罚和公开曝光

本篇文章897字，读完约2分钟

■朱宝珍

无声的两滴眼泪。谈到最近的股市，一个朋友这样描述他的心情。

在连续暴跌之后，央行在8月25日晚推出了双降组合拳，两市主板在26日早盘开盘小幅走高；上证综指再次跳水，深成指跌破1万点大关。收盘时，上证综指报收2927.29点，下跌1.27%，深证综指报收9899.72点，下跌2.92%，创业板指数报收1890.04点，下跌4.06%。没有人希望看到如此持续的大幅下跌，这使得投资者在一夜之间回到解放前。

为了使股票市场生态健康，笔者认为一个重要的任务是严格查处违法行为，使市场清晰透明。要严格查处异常交易行为，发现的要依法处理。

本月初，中国证监会有关负责人介绍，在对沪深两市和CICC的日常监管中，发现一些个人和机构账户存在持续拉升或打压中石油、中石化等重量级公司的盘中交易、尾盘大量抛售股票等异常交易行为，扰乱了市场交易秩序，导致投资者误读、误判并跟进交易。我们不能排除有些人故意造成市场恐慌下跌，并从差价中获利。

监管机构现在需要做的是严格检查所有账户，不放过任何线索，及时发现交易行为异常的账户。

今年，监管部门启动了2015年证券监管法律网专项执法行动，目前已分五批上报60起案件，涉及内幕交易、操纵市场等违法行为。

经过严格调查，异常交易等违法违规行为必须严肃查处。

笔者认为，监管部门对一些违法行为的处罚过轻。例如，对于34个存在异常交易行为的账户，上海证券交易所只采取了限制交易的措施。另一个例子是，本月中旬，一起内幕交易案件得到了解决，但行政处罚决定对涉案双方分别处以20万元和10万元的罚款。

经过严格调查和严厉处罚，对异常交易等违法行为的调查结果应及时公开，并加大曝光度。

可以看出，监管部门一直在寻求效率与质量的平衡和突破，并取得了一定的成绩，在一定程度上维护了市场的公开、公平、公正和投资者的合法权益，促进了资本市场的健康发展。然而，在某些情况下，调查结果没有公开，或者来得很晚。

我认为，除了进一步加强检查和执法的及时性、针对性和有效性外，我们还应该继续关注资本市场的变化和违法行为的新趋势，将违法行为曝光，这对那些幸运的人将起到威慑作用。

(朱宝珍)