除了炒股 还可以这样理财

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6月28日，中央银行再次下调金融机构人民币存贷款利率0.25个百分点。在降息周期中，各银行的存款利率不同，银行理财产品的收入不是下降而是上升。投资者如何管理他们的财富，实现资产的保值和增值？事实上，“钱生钱”的不同财务管理方法各有利弊。

由于股市波动较大，许多投资者深感困，并亲身经历了“股市有风险，投资要谨慎”这句名言。在经历了过山车式的股市震荡后，一些聪明的投资者选择在获利后提取账户资金，投资于更安全、更可靠的银行理财产品。

在央行持续降息的情况下，金融专家对《国际金融新闻》表示，是时候让投资组合完全多元化了。

银行理财产品收入超过6%

据《国际金融新闻》记者近日调查，一些中小城市商业银行推出了更具吸引力的利率票据，许多银行的利率比基准利率提高了40%以上。保留定期城市商业银行是一种选择。与五大国有银行将一年期存款利率统一调整为2.25%，并在基准利率2%的基础上上调12.5%不同，中小城市商业银行的利率更高。

据《国际金融新闻》记者报道，一年期、两年期和三年期的整存整取利率分别为2.888%、3.676%和4.527%。一年期、两年期和三年期固定利率分别为2.889%、3.676%和4.527%。

最近，几家小银行新宣布的利率比股份制商业银行的利率要高一些，股份制商业银行的利率比以前稍好一些。一年期定期存款利率为2.889%，高于中国银行杭州分行的2.7%。截至6月29日，根据各银行公布的利率，一年期10万元定期存款的利差最多可达639元。喜欢银行定期存款的投资者应该在存定期存款时四处逛逛，选择存款利率较高的城市商业银行更具成本效益。

据Yinxian.com统计，从6月20日至26日，共有569种人民币非结构化产品投放市场，平均预期回报率为5.13%。其中，6%的收益产品再次集中出现，20种产品预期收益率超过6%(含6%)，占人民币非结构化理财产品总量的3.51%；城市商业银行产品13种，股份制银行产品6种，农村商业银行产品1种。

根据Yinxian.com的数据，自6月份以来，年化收益率超过6%的银行理财产品再次集中出现。目前，最高预期年化回报率甚至达到14.1%。在售出的银行理财产品中，华夏银行(600015，古吧)一次推出了7种结构性理财产品，最高的一种预计年化收益为8.25%。

《国际金融新闻》记者在一家股份制商业银行的网站上查询到，最近一期推出的首笔购买金额为5万元的产品，预计年化收益率将分别高达5.85%和5.95%。然而，其私人银行引入的100万元人民币门槛的预期年收入高达6.2%。

除年化收益率为6%的产品外，其他银行理财产品在6月20日至6月26日这一周的平均预期收益率较前一周有所上升。

央行不断降低RRR和利率，使得银行理财产品的收入稳步下降，这有利于喜欢投资银行理财产品的人。Yinxian.com分析师表示，投资者可以在短期内专注于银行销售的高收益理财产品。从长期来看，股份制商业银行理财产品的平均预期收益率相对较高，投资者可以更加关注。

按期限类型统计，6月20日至26日这一周，不同期限理财产品的平均预期收益率较前一周有所上升，短期不到一个月、长期超过一年的理财产品收入增幅更大。

此外，理财产品的发行数量较前一周有所下降，但平均预期收益率较前一周略有上升。对此，Yinxian.com分析师指出，受节假日因素影响，银行理财产品数量下降是合理的，平均预期收益小幅上升与之前的市场预测基本一致。

由于受到年中评估等因素的影响，银行将小幅增加理财产品的收入，以稳定存款和储备基金，但不会出现往年的较大波动。这主要是因为今年货币市场的流动性相对充裕。6月25日，中国人民银行重启反向回购操作，在公开市场进行了7天350亿元的反向回购；6月30日，又进行了500亿元人民币的7天反向回购操作；7月2日，央行再次实施了350亿元人民币的反向回购。央行继续反向回购，向银行注入短期流动性。

然而，央行愿意看到银行财务管理在关键时刻发生微小变化，这与央行消除货币市场波动的预期是一致的。Yinxian.com分析师表示，在流动性充裕的情况下，银行理财产品预期收益率总体趋势主要是下降。如果投资者不考虑流动性，他们可以抓住阶段性机会购买中长期理财产品，锁定高回报。

湖南大学金融学院教授姜世杰提醒，近期央行降息降准，银行资金宽松，银行理财收入仍处于下行通道；银行可能会推出与高风险资产相关的理财产品，以留住客户。

债券基金可以对冲

此外，在基准利率下调后，该行的金融收益率下降，一些分析师建议该行可以投资债券基金。

投资债券更安全，债券是一种证券。债券的本质是债务凭证，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间存在债权债务关系。按照最基本的发行方式，债券主要分为国债、金融债券和公司债券。与其他理财产品相比，债券风险相对较低，但回报也不低，特别是国债，在政治和经济稳定的情况下几乎没有投资风险。

基金是一种集合众多投资者资金的财务管理方式，由专业基金管理公司管理运营，基金托管人管理。事实上，它是委托理财，是委托专业机构分担各种金融产品的利润和风险的集体投资方式。

数据显示，私募基金指数在过去6个月上涨了81.21%，在最近一年上涨了157.9%。业内人士认为，固定收益产品能够在一定程度上抵御指数波动带来的回调，因此收入相对于市场的大幅波动是相对稳定的。目前，定向增发已成为上市公司再融资的主流方式，公共基金参与固定收益市场存在系统性投资机会。

此外，对于希望规避风险的投资者，业内人士还建议基金进行固定投资。所谓基金固定投资是定期固定投资基金的简称，是指在固定时间、固定金额投资于指定的开放式基金的基金投资方式。由于分阶段投资，投资成本高且低，投资风险很大程度上分散。业内人士提醒投资者，他们可以通过基金的固定投资来稀释成本和分散风险。

此外，数据显示，截至6月25日，过去一年定期开放的债券基金平均净增长率达到14.25%，平均最高收益率区间为2.9%，是资产配置的“监管者”。因此，业内人士建议投资者应该关注债券基金和一些高质量的p2p金融管理平台。在利率下降的趋势下，债券价格持续上涨，债券基金有良好的投资机会，其他高质量的p2p平台有相对可观的投资回报。

P2p平台高收益客户

一方面，基金寻找避风港，财富管理市场吸引高回报的客户，收益率高于6%的产品经常出现。另一方面，p2p网络借贷再次受到青睐，一些平台注册了？50%。

Yinzhou.com分析师建议，投资者应该关注一些高质量的金融管理p2p平台。在利率下降的趋势下，债券价格持续上涨，债券基金有良好的投资机会，其他高质量的p2p平台有相对可观的投资回报。

P2p作为一种相对稳定和安全的投资方式，再次吸引了投资者的注意力，成为投资和财务管理的新热点。p2p平台快速融资贷款业务负责人龚小伟表示:“股市反复波动，风险很高。”当牛市达到顶峰或回落时，股票投资者可以进行合理的资金分流，转向p2p，回归理性投资。与股市大起大落的冲击相比，p2p具有股市无法比拟的稳定性和高回报的特点，更贴近大众，更具灵活性。”

p2p理财投资收益稳定，年均回报率在10-20%之间，是银行正常利率的3-6倍。P2p平台一般有多种手段来保证投资者本金的安全。然而，股票价值随市场波动，本金得不到保证。P2p财务管理只需要投入资金，几乎没有后续操作，只是等待到期日；坐下来享受好处。p2p理财的投资期限一般分为1至12个月，在投标完成前支付利息，到期后还本或到期后还息。相反，股票没有极限，一旦陷入困境，要么是长期的，要么是亏损的。

简单比较，p2p投资具有高回报、低风险和稳定的特点，是最适合国内公众的投资和理财方式。

同时，投资界人士提醒，在降息的渠道下，购买理财产品时最好锁定中长期收益。同时，不要忽视p2p在线贷款的风险。

记者注意到，p2p网络借贷行业加速了洗牌。根据网上贷款平台的数据，今年上半年，有419个问题平台，是去年同期的7.5倍，超过了去年全年的问题平台数量。截至2015年6月底，p2p网络借贷行业共有786个问题平台，其中125个是6月新增的。今年上半年，大量p2p公司打破了他们的资金链，这被认为是热门股票市场抽走资金的一个重要原因。

目前，主流p2p平台仍然保持着每年10%左右的预期回报率。与此同时，一些p2p行业内部人士透露，虽然长期来看降息会影响p2p产品的收入，但短期内行业竞争会加剧，这将使一些平台通过高收入吸引客户，因此短期内不会出现明显的下降趋势。

然而，一些业内人士表示，目前内地热门p2p平台中的许多产品都令人困惑。他认为投资应该以安全为基础。“这个平台做什么，借给什么样的人，每个人都应该仔细理解它。只有当资金用完了，你才能决定是否购买它的金融产品？”

然而，从长远来看，许多业内人士仍然认为，购买理财产品时最好锁定中长期收益。关于下半年银行理财产品的走势，许多金融分析师表示，央行继续释放流动性，今年银行理财产品的平均预期收益下降缓慢。预计央行下调RRR后，银行理财产品的预期收益将进一步下降。

一位来自一家国有银行的人士建议，低风险偏好的投资者可以将长期未用资金配置到中长期国债和理财产品上。短期内，投资者可以专注于银行销售的高收益理财产品。受年中效应影响的高收益产品是难得的阶段性投资机会，对投资者来说，可以很好地锁定下半年。从长期来看，股份制商业银行和城市商业银行理财产品的平均预期收益率相对较高，投资者可以更加关注。

因此，投资者应该做好功课。俗话说，鸡蛋不能放在一个篮子里。不同的财务管理方法各有利弊，关键是它们的配置是否恰当。对于什么是股权资产的合理投资比例，没有标准答案，这取决于投资者自身的风险承受能力。