平安银行：打造期权专家

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Mijun

近年来，平安银行着力打造“期权专家”品牌，并大力发展外汇衍生产品作为其重点业务之一。经过两年多的努力，平安银行的“期权专家”品牌已经在市场上形成了一定的影响力。

平安银行基金运营中心副总经理丘夏向《经济观察报》表示，平安银行的目标是成为“期权专家”。狭义上指期权产品交易和营销两个业务板块，广义上指“期权专家”品牌的客户服务业务，涵盖所有外汇衍生产品业务。国内外汇衍生品业务刚刚起步，未来将会有广泛的创新。平安银行作为以“创新”为特征的国内商业银行，对外汇创新业务给予了充分重视和支持，并投入大量精力开发外汇产品。“成为期权专家是平安银行的战略定位，也是平安银行对市场的承诺、责任和自身要求。希望通过期权业务的创新和特色，不断提高专业水平，为客户提供最专业、最到位的服务。”丘夏说。

2015年，平安银行的外汇衍生品业务成为市场一道亮丽的风景线。据统计，2015年其期权交易量接近60亿美元，是去年的数倍。平安银行凭借其产品创新能力和客户服务水平，也得到了越来越多企业客户的认可。2015年，外汇衍生品企业交易客户近1000家。

当创新进行时

2015年，平安银行继续深化“期权专家”品牌业务。丘夏表示，过去几年人民币一直保持单边升值，大多数国内企业应对汇率风险的方式相对简单。然而，今年人民币汇率波动加剧，使得许多企业意识到需要采取多元化的风险控制措施来应对汇率风险。期权产品因其独特的灵活性和进、攻、退的特点，更适合未来波动较大的市场。“但在中国金融市场，长期业务相对成熟，而期权市场却步履蹒跚。期权是衍生品家族的高级产品，目前最大的问题是整个社会对期权的接受度不高，对期权和外汇衍生品存在误解和排斥。这对这项业务的推广有一定的影响。还必须加强对顾客的教育。”夏天和秋天的笑声。

在夏季和秋季，在外汇衍生品中，远期、掉期和期权是非常基本的品种。在我国，远期和掉期业务相对成熟，期权市场逐步成熟，但仍存在一些不完善之处，仍处于培育和成长阶段。与其他衍生品相比，外汇期权是一种更加灵活的产品，能够满足客户多样化的套期保值和投资需求。国内期权市场刚刚开放，还有很多of/きだよ/.

丘夏解释说，当一个企业购买外汇期权时，它实际上有权在未来某个时间以某个汇率买入/卖出人民币，企业只需要支付少量的特许权使用费。即使人民币汇率的反向波动使企业不得不放弃这一期权所赋予的权利，它也只会损失一个特许权使用费。出售符合其自身现金流方向的外汇期权可以赚取期权费收入，并在不放弃一些市场机会的情况下提高外汇结算和销售成本。“在欧美国家，外汇期权是一种非常常见的汇率风险对冲工具。顾客可以攻也可以退，这就相当于吃了后悔药。”丘夏说。

作为一家以“创新”为特征的国内商业银行，平安银行始终重视创新，倡导创新第一。在外汇创新业务上投入大量资源，发展外汇产品和服务创新。

2015年，平安银行的创新是多方面的。首先是整合资源，招募人才。专注于建立期权交易团队。公司从国内外知名金融机构聘请了经验丰富的产品专家，建立了专业成熟的产品R&D和交易团队，显著提高了产品多元化和交易能力。这种独立的期权交易团队在国内银行还比较少，平安银行处于领先地位。专业人士带来的宝贵经验丰富了平安银行现有的外汇衍生产品库。面对不断波动的汇率市场，平安银行能够快速应对，始终保持产品供应的“多样性、及时性和灵活性”。

平安银行还加强了产品营销团队建设，吸收外资银行专业营销人才，充分借鉴外资银行成熟的衍生产品营销经验，提升营销服务质量。总行交易室设立专业营销管理团队，将专业产品与优质营销有效结合，营销团队以直销模式为主，为企业客户提供更专业、更个性化、更贴心的优质产品和服务。

平安银行非常重视系统开发和定价优化。据了解，自年初以来，已有三个相关系统投入运行。一些系统已经投入生产，而另一些仍在开发中。明年系统全面投产后，管理和定价能力将发生质的变化。完善内部管理定价体系，优化外汇和期权产品报价，增强交易能力，为客户提供市场最佳报价。

平安银行2015年的另一个亮点是开发一个综合交易平台“交易通”，整合外汇、期权等金融产品。按照国际交易平台标准开发，设计理念为“一站式、智能化、社区化、分散化”，打造“易用、有趣、易参与”的交易体验，为每一位热衷金融交易的客户提供专属的“私人交易室”。

打造核心竞争力

丘夏表示，平安银行的期权业务已经形成了核心竞争力。平安银行是首批获得人民币外汇期权交易资格的股份制银行，全年保持市场交易量领先。即使在今年外汇市场动荡的情况下，平安银行仍积极入市，为市场提供充足的流动性。成为银行中的高质量做市商。

平安银行有明确的战略目标。自2012年以来，平安银行以“丰富外汇衍生品，更好地服务实体经济”为目标，不断加大产品开发、系统改进和人员配备方面的投入，2012年成功构建了一个集前台、中后台于一体的优质产品服务体系。三年来，平安银行在此基础上努力工作，成功打造了“期权专家”品牌，将该业务作为未来的长期发展目标，建立了专门的管理体系，注重培育和大力发展，力争使该业务成为未来的支柱业务之一。

未来几年，平安银行的产品将更加多元化。面对未来人民币国际化和利率市场化的趋势，外汇衍生品创新可能成为未来市场的主流。

丘夏表示，平安银行正在不断增强专业能力，保持交易活力，配合市场创新步伐，不断推进外汇衍生品业务多层次创新。在客户服务方面，我们将继续满足客户的多样化需求，将套期保值产品和服务从传统的贸易型企业拓展到债务型企业，抓住市场机遇，扩大客户规模。同时，搭建成熟的系统平台，完善现有交易系统平台，优化升级，关注客户，提升用户体验。

平安银行的业务模式是一个从平面到立体的过程。丘夏表示，平安银行将提升外汇衍生品服务质量，实现从点到点的全方位渗透。增加投资者教育渠道，引导客户学会使用各种创新产品，帮助客户管理风险、理性投资，让客户积极参与市场，掌握和运用期权等衍生产品有效对冲和规避风险，成为金融风险管理和对冲的专家，共同推动外汇市场的成熟发展。与此同时，面对互联网金融的浪潮，平安银行充分利用互联网资源，积极探索新的业务模式，努力将外汇衍生品的使用从传统交易拓展到娱乐化、碎片化和便捷化，为市场注入新的产品活力，满足各金融主体的投资需求。