下半年银行盈利增速料持续下滑

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本报记者陈莹莹实习记者彭阳

分析师预测，下半年中资银行利润增速将继续下滑，年净利润“一位数”增长已成定局。从长远来看，在资产证券化和混合所有制改革等有利于银行业的改革政策的影响下，商业银行有望盘活存量，激发活力，提高经营效率。

性能压力增加

中国银行业协会最近发布的《中国银行业发展报告》(2015年)指出，在业绩方面，中国银行业的经营业绩压力因难以找到经济增长的底部、利率市场化进程加快、金融脱媒不断深化等因素而进一步放大。2014年，虽然规模扩张与2013年相比保持稳定，但中间业务收入增速仍保持较高水平，成本收入比下降近1.3个百分点。然而，在不良风险暴露加速的影响下，为确保资产质量的安全性和可控性，几乎所有银行全年都加大了不良资产核销力度，并在年末计提了大量拨备。

中国银行最新发布的《全球银行业展望报告》预测，今年第三季度，中国上市银行将面临一定的经营压力。上市银行净利润同比增长约3%，资产负债同比增长约10%和9.5%，不良贷款率将小幅上升至1.5%左右。预计2015年第二季度，上市银行净利润同比增长2.5%左右，资产负债同比增长10%左右和9.5%左右，不良贷款率将小幅上升至1.45%左右。

数据显示，2015年第一季度，16家上市银行的经营表现出以下特点:资产负债增速继续放缓，已进入10%以下的中速增长阶段；盈利能力下降，息差扩大；贷款比重上升，非利息收入比重下降；不良压力加大，不良贷款增速达到46%，不良率上升至1.33%；拨备大幅下降，拨备覆盖率降至223%；资本充足率稳步提高到12.3%左右，资本状况保持良好。

注意不良风险

分析师指出，经济低迷时期不良贷款的加速暴露导致不良贷款率超出预期。中国银监会副主席周牧兵近日指出，银行业风险暴露持续增加，利润增速迅速放缓，商业银行不良贷款余额连续14个季度上升。

中国社会科学院金融研究所研究室主任曾刚认为，自2011年9月底以来，银行业不良贷款率从2014年底的0.9%上升到1.25%，不良贷款余额从4078亿元上升到2014年底的8426亿元。如果考虑到2014年银行业普遍增加坏账核销，2014年不良贷款余额调整后的增长率可能达到100%甚至更高。不良贷款中地区和行业风险突出。

曾刚表示，在行业方面，光伏、钢铁、造船和平板玻璃行业的不良贷款余额增长迅速。但是，由于国内投资和出口增长放缓、产能过剩压力和市场需求下降，金属制品、电机、纺织等行业经营压力加大，煤炭、光伏、钢铁、水泥、造船等相关行业流动性相对紧张，增加了行业风险向金融部门传导的可能性。从区域来看，银行新增不良贷款分布主要集中在长三角等地区，呈现出逐渐向其他地区扩散的迹象。受国内外需求疲软的影响，出口导向型地区的小微企业普遍存在订单下降、成本上升、利率下降等问题。民营企业尤其是中小民营企业资金短缺，其信用风险相对集中在民营经济发达的沿海地区。

惠誉评级表示，不良贷款的上升趋势已经持续了一段时间。随着经济发展的放缓，工业企业的贷款额急剧下降，这导致大银行下调贷款利率以增加贷款和实现利润。然而，经济衰退导致大量贷款被偿还，这给银行系统带来了巨大压力。政府需要在维持合理的经济增长以支持就业和确保银行体系稳定之间找到一个平衡点，这意味着银行仍面临这种不可持续的风险趋势。四大国有银行对制造业企业的贷款恶化速度是其他借款人的两倍。受全球需求疲软的影响，不良贷款快速增加已成为必然趋势。

然而，一些分析师认为，银行资产质量预计将在今年下半年迎来一个拐点。随着地方政府万亿元债券互换工作的开展，地方政府的偿债压力将逐步减轻。同时，由于投资信心逐步恢复、资金相对充裕等因素，房地产销售将略有反弹，地方政府土地收入有望增加。