民营银行的门槛：降与被降

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据白介绍，随着首批五家民营银行的开业，监管部门总结了民营银行设立过程中的经验，出台了《关于促进民营银行发展的指导意见》，对民营资本设立中小银行提出了相关要求。民间资本热衷于进入银行业金融机构，许多省市的实体和上市公司都表示，他们希望成立私人银行。

私人银行的建立本身就是政府降低门槛和放宽准入的产物。如果被视为“降低”门槛，那么民营银行积极创新金融产品，服务中小企业，这意味着它们“积极”降低了客户门槛。“被降低”和“被降低”之间形成良性循环。

2015年6月初，李像往常一样打开手机qq转账还信用卡时，发现页面上有一个叫“小额贷款”的选项。点击进入界面后，他发现他可以从这里借钱。最高贷款额为3.7万元，日利率为0.05%(即1万元一天的贷款利率为5元)。

“当时很好奇，我按照程序输入了我的名字和身份证号码，并带着尝试的心态。不到半个小时，我就接到了深圳前海伟忠银行员工的电话，问我是哪个商业银行的客户。那时候，我还在纠结伟忠银行是什么银行。我在网上查了一下，发现是一家刚刚成立的私人银行。”李告诉《国际金融新闻》记者，挂断电话不到十分钟，银行就发了一条短信，提醒说钱已经到了。

李在苏州经营一家小工艺品商店。当她遇到资金周转困难时，她经常向亲戚朋友借钱。“小额贷款”的出现正好解决了她的资金短缺问题。

“入住”更改为“免费入住”

2015年6月，浙江互联网商业银行宣布正式开业，标志着首批五家民营银行全部开门迎客。民营商业银行的建立将全面铺开。

两年后，民营银行在2013年申办民营银行开业后从试点转为正常，首批五家试点民营银行全部开业，银监会正式发布《促进民营银行发展的指导意见》(以下简称《指导意见》)。

"民营银行是金融体系释放改革红利的重要产品."上海财经大学现代金融研究中心副主任Xi·杨君在接受采访时说:“民营银行反映了国家对小微企业融资的关注。目前，小微企业融资难、融资成本高已成为突出的社会问题，而民营银行的定位符合小微企业，为小微企业融资提供便利，符合国家鼓励的目标和要求。这表明信贷政策应该向小微企业倾斜。”

第一批民营银行进入市场“开始运作”，这吸引了许多企业动了脑筋。

记者从多种渠道了解到，目前已有50多家企业或企业联合体向银监会申请了私人银行业务，其中有很多互联网企业。看到马云和马相继开银行，雷军忍不住把银行的收入交给了他。

7月22日，a股上市公司和邦邦邦股份有限公司(603077，股吧)宣布，公司将与小米、新希望、红旗连锁(002697，股吧)等企业共同组建私人银行(筹)，首个注册资本30亿元。对鹤岗股份的投资不超过1500万元，不超过拟设民营银行股本总额的5%

从小米的“银行合作伙伴”来看，鹤壁是四川的一家新化工企业，新希望和红旗连锁也是四川企业。也就是说，除了雷军的小米，其他合伙企业都是彻头彻尾的“川军”。

事实上，关于四川企业成立民营银行的传言由来已久。去年国内民营银行破冰后，在建的“四川生”民营银行包括天府银行、蜀商银行和川商银行。今年3月，四川省政府金融办有关负责人也对外表示，“去年，中国首批民营银行获批，四川不准开业。四川省正在积极筹备第二批，希望今年四川民营银行实现零突破。”

相比之下，首批五家私人银行都位于沿海城市，而雷军瞄准的四川是中国内地的“肥肉”，可以说是一把双刃剑。

从2013年支付子公司的成立，到去年与北京银行的合作(601169，股票吧)和对p2p平台积木的投资，今年推出了mi band无密支付，“小米钱包”低调推出，随后又推出了最近的小米众筹平台...小米和雷军的财务梦想从未模糊过。7月25日，雷军在微博上高调宣布“小米贷款即将到来”。

目前，中国民间资本在银行业和其他金融领域占有重要地位。民间资本进入银行业主要有四个渠道:一是民营企业自主发起成立中小银行金融机构。在这种模式下，到目前为止，已经试点成立了五家私人银行、五家私人金融租赁公司和两家私人消费金融公司。第二，民间资本和主要主办银行共同设立村镇银行。第三，私人资本参与现有银行业金融机构的重组。第四，私人资本投资银行业金融机构。截至目前，民间资本参与建立了758家农村商业银行，占民间资本的85%；参与134家城市商业银行，民间资本占56%。

目前，监管当局对建立私人银行持积极态度。银监会主席助理杨家才表示，私人银行的开放已经从“门票准入”转变为“免费准入”。也就是说，一个成熟的家庭认可一个，一个成熟的家庭开启另一个。

错位竞争小额贷款市场

与传统银行定位不同，民营银行自成立以来就走上了差异化之路。正如浙江网上银行行长余胜发所说:“我们永远不会触及20%的高价值客户群”，这显然不同于传统银行偏好高净值客户群的策略。

“私人银行如何才能经营得更好？在各类银行并存的情况下，民营银行是中小银行，其市场定位应该明确。”北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐指出，私人银行现在无法与大银行竞争。就资本和客户而言，这都是事实。民营中小银行有自己的服务目标和市场定位。根据他们的服务目标进行创新并避免恶性竞争是非常重要的。

目前，首批五家试点民营银行无一例外地选择了自己的市场定位和产品服务。

其中，伟忠银行和网上招商银行被定义为“纯互联网”银行，服务于小微用户，不设实体网点，不做现金业务。

伟众银行最早推出的首款产品“小额贷款”主要面向qq钱包用户，支持客户最高限额的借贷和还款。内部测试最高限额为20万元，一般在2万到5万元之间，累计贷款超过8亿元。

记者了解到，在此期间，不仅是李，还有不少人通过“小额信贷”借钱，全部都是通过qq钱包完成的。然而，并非所有的qq钱包用户都能立即使用这一新功能，第一批只有100，000名“有缘人”获得贷款邀请。

“伟忠银行的客户筛选主要是基于对微信社交模式、手机qq社交模式、财付通交易数据和央行信用信息系统四种模式的调查。”腾讯信用信息总经理吴丹表示，社会行为数据可以有效提高模型的预测能力，未来用户的信用评分将直接转化为一定的贷款信用额度。

因此，与传统银行相比，伟忠银行更容易判断客户的还款意愿。早期阶段对客户的筛选是有针对性的。如果有客户贷款后无法偿还贷款，伟忠银行的收款方式也有很强的互联网特色，可以通过qq或微信找到客户。

网上商业银行的业务也不同于传统银行的“存、贷、汇”业务。它将在纯互联网模式下运行，其服务目标是小微企业。最高贷款限额为500万元。“网上商业银行将采用基于云计算技术和大数据驱动的风险控制能力的“轻资产、轻交易、轻平台”的运营理念。”网上招商银行行长余胜发透露，网上招商银行将充当一个“平台”，连接融资需求者和资本所有者，促进大量所谓的“交易型”业务。

农村市场的未来也是网上商业银行布局的重点，它将结合阿里巴巴的“淘村”战略，通过互联网在农村地区开展业务。村庄整治战略计划在未来3至5年内投资100亿元，建立1000个县级运行中心和10万个村级服务站。

上海华瑞银行、天津金城银行和温州工商银行都是接近传统的银行，有实体网点和“微利经营”的理念。前两个都设立在相应的自由贸易区，努力满足跨境业务需求。不同的是，上海华瑞银行试行“投贷联动”模式，天津金城银行则强调“公存公贷”。温州工商银行专注于供应链金融服务。

目前，民营银行面临着利润和模式创新之间的权衡。虽然短期利润不是主要任务，但从长远来看，利润是银行可持续发展的基础。华瑞银行表示，未来的服务形式将从“信用中介角色”向“服务中介角色”转变，相应的盈利模式也将从“利差收入型”向“交易服务型”创新。

小微企业

对于民营银行来说，由于其规模小，经营机制可以灵活，将其定位为服务中小企业，一方面可以解决中小企业的融资问题，另一方面中小民营银行具有较强的议价能力，其收益率可能高于国有银行。

目前，中国有4000多万中小企业，1500多万注册企业，占中国企业的99%，在国民经济发展中占有非常重要的地位。

"如果农业生产企业有私人银行，贷款会容易得多."冀中是一个乡镇手套厂的负责人。在接受《国际金融新闻》记者采访时，他多次表达了对农村企业贷款困难的感受。“手套的生产有淡季和旺季。去年淡季，我想更新工厂的生产设备。然而，如果我手头拿不到这么多钱，我想去银行贷款，但因为没有资产抵押，所以失败了。现在工厂仍然使用旧设备，这大大降低了生产效率。”

随着民营银行的发展逐步进入正常状态，小微企业无法获得贷款的痛苦将在未来得到缓解。6月26日，银监会主席尚福林在国务院办公厅召开的特别新闻发布会上表示，从现在起，银监会将正式受理符合条件的民营企业开办银行的申请。同日，国务院办公厅转发银监会《指导意见》，明确将审批期限从6个月缩短至4个月。

那么，面对经济“新常态”，民营银行能否解决小微企业融资难、融资慢、融资贵的“第三大难题”？

中央财经大学经济学院副教授兰日旭表示，民营银行的目的不是与现有银行竞争，而是为实体经济服务。通过发挥鲶鱼效应，私人银行可以接触其他银行，增加对小微企业的支持。

民营银行的股东有自己的行业背景，甚至在行业中处于领先地位，对行业客户有更深的了解。此外，这些处于产业链核心的股东企业可以为私人银行带来丰富的上下游客户，有利于供应链金融的发展。同时，这些客户的需求可以为银行提供发展空，二者相辅相成，可以促进企业供应链的稳定，降低上下游企业的融资成本。

“私人银行的进入对传统金融仍有一定影响。不关心资金的国有银行可能不关心，但这对我们中小银行的影响确实很大。存款损失和互联网产品的快速创新让传统银行不堪重负。此外，私人银行侧重于支持小型和微型企业，发放贷款的门槛低，程序简单。我们的“客户”拿走了很多东西李卫国是一家城市商业银行的信贷账户经理，当他看到《国际金融新闻》的记者时，不禁抱怨起来。为了留住老客户，开拓新的“客户”，李卫国已经跑了六个月了。然而，由于传统银行贷款的复杂性，许多企业选择“去”私人银行，这使得李卫国长出了许多白发。

面对金融脱媒和网络金融的冲击，传统银行一直在规模上竞争。然而，民营银行是由民营企业组建的，具有灵活的创新机制、明确稳定的服务对象和资金来源。虽然民营银行的存款优势是大型银行无法比拟的，但民营银行可以在服务流程和服务质量上挖掘自身优势，根据市场需求进行有针对性的业务创新。

上海华瑞银行董事长凌涛表示，民营银行有责任支持实体经济的发展，为小微企业服务。华瑞银行股东的“私人基因”让我们了解了民营企业和小微企业的需求和“痛点”，这必然会融入到未来的业务发展和框架设计中。华北银行将创新组织流程，设计专业化产品，帮助解决小微企业融资难、融资慢、融资贵的问题。“华润银行的主要发起人股东、均瑶集团董事长王均金说。

未来，民营银行将主要为中小企业、“三农”、社区等经济发展的薄弱环节和领域提供金融支持，未来前景非常看好。如何制定差异化的市场定位和具体策略是银行业的“绝活”。

“以小微企业贷款为例。过去，当这些企业想贷款时，银行通常会为抵押贷款提供担保，抵押贷款可以是房地产、土地或机器设备。然而，由于规模的限制，小微企业可以抵押的东西少，需要的钱多，这可能不符合银行的条件。此外，由于自身的财务不透明和缺乏标准化的财务报表，银行很难真正判断自己的盈利水平。为了防范风险，银行在批准贷款时也很谨慎。因此，小微企业贷款更加困难。”一位不愿透露姓名的银行业分析师在接受《国际金融新闻》采访时指出，民营银行成立后，如果有专门向小微企业贷款的银行，实行一对一服务，银行的长期客户就有了，企业的贷款渠道也就有了，可以说是双赢。

“无形门槛”暴露

在民营银行正式开业验收后，各界人士都热切期待着谁能在第二轮中拿到第一个牌照。

7月14日，银监会组织召开了由各省市银监局和金融办参加的民营银行相关业务培训会议，会上银监会下发了《民营银行设立十二条规定》。

与会者认为，对于东部发达地区，要求两个或三个主发起人的净资产之和原则上不低于100亿元，实际控制人的净资产不低于50亿元。但是，这不是一个硬性的标准，而是一个参考标准，将在经济欠发达的中西部地区适当发布。

分析师认为，大多数民营企业的“总资产100亿元，实际控制人净资产50亿元”门槛相对较高，监管主要是考虑大股东的实力和是否有持续贡献的能力，如银行能否及时恢复和应对风险。

不过，许多接近监管机构的人士也表示，净资产只是一个参考指标，而作为私人银行的发起股东，“在最好中选最好”也符合监管意图。

尽管存在一个“门槛”，但投资者创办私人银行的热情并未减弱。一位知情人士向本报记者透露，已有52家私人银行申请最新报告，其中约有10家相对成熟。

数据显示，在20家境内外上市银行中，境内外民间资本持有的股份价值约为2.2万亿元，约占上市银行总市值的25%；股份制商业银行的民间资本比例提高到51%；民营资本在城市商业银行中的比重已上升至56%。

《意见》保留了民间资本发起设立民营银行的五项原则，明确指出“最近三个会计年度连续盈利，年末分配后净资产达到总资产的30%以上，股权投资余额不超过净资产的50%”等。

根据上市公司公布的不完全统计数据，有22家公司宣布有意成立私人银行。如果严格按照“净资产之和不低于100亿元，实际控制人净资产不低于50亿元”的标准，很少符合要求。

海外经验

放眼世界，虽然发达国家金融业的主体被少数银行巨头所主宰，但这并不妨碍民营银行的健康生存，并形成了自己的流通体系。这些先行者有自己的一套“规则”，无论是模式定位、客户选择、资金来源，甚至是风险控制。

自1835年银行执照向私人资本开放以来，美国私人银行选择了一种与美国银行体系、经济发展和法律监管环境相适应的发展模式。社区银行以社区为基础，主要服务于当地中小企业、居民和农民，并提供个性化和本地化的金融和财富管理产品和服务。

企业和社区居民是主要的存款客户，其存款利率敏感性较低。存款余额短期内可能波动，但长期来看相对稳定。这部分存款为美国社区银行提供了廉价而稳定的资金来源，是银行保持流动性的“核心”。

从贷款角度看，美国社区银行主要从事“关系型信贷”，银行主要依靠与中小企业和社区成员长期接触获得的“软”信息发放贷款。例如，对银行信贷员和中小企业主的品格和信誉的评价是通过全年的直接接触形成的；过去，银行为中小企业提供存款、贷款或其他金融服务，并获取中小企业的收支记录。

在美国，虽然资产少于10亿美元的社区银行占银行业总资产的不到11%，但它们对小企业的贷款占整个行业的近40%。

作为欧洲最发达的金融业，德国拥有最具特色的合作银行体系。该体系分为三层:德国中央合作银行位于顶层，三家地区合作银行位于中间，2500家地方合作银行位于底层。

地方合作银行由农民、城镇居民、个体私营企业、合作企业和其他中小企业组成，基本上是民间资本的集合。虽然是民间资本的集合，但地方合作银行是在一个严格的合作银行体系中，这是一个“草根”但充满安全。

值得注意的是，客户群体和股东之间有高度的重叠。合作银行体系中有一个“自给自足”的、完善的全国银行结算和清算网络。每个合作银行都应该加入这个网络，跨系统结算业务应该通过联邦中央银行的支付系统进行清算，从而保证资金的流动性和效率。