中国境内发行规模最大的可交换公司债券在沪上市

本篇文章1050字，读完约3分钟

中新社上海十一月二十五日电(苗路)上海郭盛(集团)有限公司2015年可交换公司债券25日在上海证券交易所正式上市。这种融资规模为50亿元人民币的可交换债券是目前中国国内证券市场发行的最大的可交换公司债券，也是上海国有资本流动平台的第一单。//

所谓可交换公司债券，是指上市公司股份持有人以其股份抵押给托管机构发行的公司债券。在未来一定时期内，债券持有人可以根据债券发行时约定的条件，将所持有的债券换成发行人抵押的上市公司股份。

上海财经大学统计系主任温建宁表示:“可交换公司债券的成功发行和上市，有利于进一步推动可交换公司债券在中国资本市场的发展，为投资者提供多元化的投资渠道，也为金融家提供创新的融资方式，实现金融家、投资者和证券市场的双赢。”

郭盛集团可交换债券于2015年11月9日成功发行，融资规模50亿元，票面利率1%。上海建工a股的初始转换价格定为10.52元/股。此次债券发行得到了投资者的高度认可和热情认购，成为目前市场上溢价最高的股票债券产品。

郭盛集团董事长张立平认为:“发行可交换债券不仅能以较低的财务成本盘活资金，还能分享目标公司未来的增值，优化目标公司的股权结构，最大限度地降低对市场的影响，有利于国有上市公司市值的稳定。”

早在今年1月27日，上海市国资委主任徐贻波就在市人大相关会议上指出，上海国有资产流动平台的定位是一个功能性企业集团。在国有资产流动平台正式运营之前，应建立公开、透明、规范的运营体系，国有股应逐步注入国际集团和郭盛集团。

在不到一年的时间里，郭盛集团一直在反复运营其资本。数据显示，仅在最近几个月，郭盛集团就借助资本运营做出了频繁的努力。例如，6月8日，光明乳业宣布郭盛参与私募发行的公告；6月19日，城市投资控股宣布有意吸收和重组杨晨b股，郭盛成为现金期权提供商的参与者；10月30日，晋江宣布的非公开发行计划中有郭盛的痕迹；11月3日，在SIIC发展的私募中，郭盛也通过中国银行的资产管理计划参与其中。

谈到郭盛集团下一步的国有资产运营计划，张立平坦言，“至少要从四个方面进行部署”:一是要通过转移、增资和资产置换等多种方式，进一步优化国有移动平台的战略布局。让移动平台成为上海国有资产的主要股东；二是支持和配合股份制企业的改革发展和资本运营，促进股份制企业的资产证券化和多层次合作；此外，有必要以发行可交换债券为契机，进一步利用各种方式实现股权的顺畅流动；最后，积极推进上海科技创新和产业转型，投资战略性新兴产业，支持基础设施建设。(结束)