双11一天放发6048万笔消费信贷 蚂蚁花呗怎么做到的？

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秘密在于资产证券化

11月12日凌晨，蚂蚁花蕾交出了第一份双11成绩单:支付交易数量达到6048万笔；占支付宝总交易量的8.5%，全天支付成功率为99.99%，平均支付时间仅为0.035秒，与银行一起保证了双倍11的支付稳定性。

蚂蚁花店作为一种配备消费额度的无忧支付产品，与蚂蚁小额贷款公司相连，用户的每一笔消费都对应着蚂蚁小额贷款的一笔信用贷款。对于一个融资额不能超过净资本[2.3]倍的小额贷款公司来说，6048万消费贷款如何实现？答案是资产证券化。

所谓资产证券化是蚂蚁小额贷款通过中介将资产负债表中的信贷资产打包，形成一定期限的资产池，并在此资产池的基础上发行可交易证券的一种融资方式。

早在2011年，蚂蚁小额贷款(当时称为“阿里小额贷款”)就开始探索资产证券化，是中国最早开展资产证券化业务的小额贷款公司。蚂蚁小额贷款完成了中国证监会和中国保监会批准的首笔单笔小额贷款的资产证券化。截至目前，蚂蚁小额贷款已经成功发行了近200项资产证券化计划。

据报道，通过资产证券化的运作，蚂蚁小额贷款的资产证券化业务余额已超过400亿元，不仅帮助100多万小微企业实现融资，还支持了蚂蚁花园用户的消费信贷需求。为了确保在双十一蚂蚁花园期间有充足的信贷资金，蚂蚁小额贷款专门准备了充足的资金，以确保用户能够通过花园服务顺利完成交易，并分流银行渠道的压力。

事实上，双十一当天通过蚂蚁花坛支付的6048万笔交易并没有集中在一天之内。众所周知，淘宝天猫平台有安全交易服务。为了保护消费者权益，只有在买方确认收到货物后，货款才会真正支付给商家。应用于蚂蚁花园的逻辑是相同的。当买方确认收据时，蚂蚁小额贷款实际上产生信用贷款。然而，由于非商品产品，确认接收周期不同，这也决定了蚂蚁小额贷款的实际生成不会集中在一天之内，进一步减轻了信贷资金的压力，在双11。

“资产证券化不仅解决了融资问题，还结合了移动互联网和大数据技术。资产证券化促进支付体验的改善，并促进消费。”蚂蚁花店产品负责人郝颖粗略估计，资产证券化支持的蚂蚁花店帮助整个支付系统的成功率提高了2-3个百分点，每提高一个百分点，至少可以促进1.3亿元的消费。

目前，蚂蚁小额贷款的资产证券化业务平台每小时可实现超过1亿笔交易，总规模达数十亿元。“6048万蚂蚁花芽交易背后，不仅是支付系统的有效支持，也是创新技术驱动的新金融力量。”郝颖说。