四川信托：“锦绣财富”探路信托业转型

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渔阳

根据不久前中国信托业协会发布的第三季度行业数据，2015年第三季度末，整个信托业管理的信托资产规模为15.62万亿元，信托资产增速同比大幅下降，资产规模自2010年初以来首次环比下降，信托业面临转型失败。

四川信托本着“竞争求发展，创新求卓越”的企业精神，早在一年前就开始了创新和转型。2014年10月，四川信托推出理财品牌“锦绣财富”，受到各方的高度期待。西南财经大学信托与财务管理研究所所长翟李鸿认为，推出“锦绣财富”是实施信托业乃至整个大型资本管理行业转型发展战略的关键起点。

这些评论是奉承吗？在宏观经济进入新常态，包括渠道业务和房地产融资在内的传统信托业务收缩的背景下，充分发挥信托的制度优势，转型为专业的理财机构，是信托行业的共识。四川信托的“辉煌财富”不仅是这一转型理念的产物，也是信托业转型的开拓者。

财富管理机会

随着中国经济的不断增长，中国个人财富的快速增长已经成为推动财富管理行业发展的引擎。波士顿咨询集团发布的《2014年全球财富报告》显示，近年来中国私人财富增长势头强劲，到2013年达到22万亿美元，仅次于美国，位居世界第二。中国私人财富市场蕴含着可观的增长潜力和巨大的市场价值，这可能是未来十年中国私人财富管理业务发展的“黄金十年”，信托业正逐步成长为中国财富管理市场的中坚力量之一。

就国内金融市场而言，近年来，监管机构大力出台一系列政策，对银行、证券公司、保险公司、基金子公司等机构的资产管理业务进行监管，中国已逐步进入多种金融管理产品并存的大资产管理时代。与此同时，投资者的投资理念和风险偏好变得更加稳定，通过分散投资、追求稳定回报来规避市场波动带来的风险已经成为越来越多投资者的共识。

四川信托总裁刘景峰表示，对于信托行业，监管机构的监管思路也在逐步转变，更加注重防范和化解风险，促进信托公司转型发展。在国内经济深化改革和产业结构调整的关键时期，信托业进入了改革、创新、转型和升级的新阶段。

与此同时，原有的盈利模式也在不断被压缩:股票质押信托被证券公司抢走了超过一半的市场份额，融资项目也受到了基金子公司的争夺。本行资产管理蓬勃发展，渠道业务势必受到冲击。这是信托公司长期以来过度依赖机构红利的一个固有缺陷。过度依赖融资项目导致核心竞争力培育不足。资产管理市场一旦开放，将面临巨大的发展压力。

刘景峰认为，总体而言，信托公司现有的“以生产销售、产品为中心”的经营模式仍停留在财务管理的初级阶段，即把项目做成信托产品，然后找到资金来完成销售。理想的理财业务属于理财业务的成熟阶段，即以销售和生产为基础，量体裁衣，以客户为中心，并应具有较高的产品选择能力。根据客户不同生命阶段的理财需求，通过科学专业的资产配置，可以实现相对稳定和较高的投资收益，成为客户长期的高级个性化理财顾问。

2014年10月29日，四川信托在准确把握国内金融市场环境和投资者需求的基础上，正式推出“锦绣财富”品牌。在新闻发布会上，四川省银行业协会秘书长胡静表示，四川信托推出的“锦绣财富”品牌，通过家族企业治理和传承服务平台的布局，将有助于推动四川信托提升竞争力，打造良好的品牌优势和声誉优势，也将成为四川信托实现可持续发展的核心战略。

出席会议的中国信托协会专家主任郑智指出，如果信托公司能够从理财的角度出发，通过灵活的信托设计来满足客户的差异化需求，那么信托制度的优势就能够真正发挥出来。

专业财富管理

“锦绣财富”是四川信托通过全面提升金融产品和客户服务，结合本土文化和企业文化打造的综合金融服务品牌。“锦绣财富”不仅是财富家族的专业资产管理平台和定制平台，也是一个开放的产品信息平台和高端投资者俱乐部。

该平台基于四川信托，将为客户提供专业、个性化、多元化的金融信息、资产管理和家族财富管理服务。以客户关系为核心，以服务体验为主线，为高端机构和个人客户提供专业化、多元化的定制服务，实现对私人财富的有效管理。

作为一个开放的产品信息平台，“锦绣财富”不仅定位于销售四川信托产品，还积极引进外部产品，构建开放的产品平台。在这个平台上，高净值客户不仅可以获得各类信托公司发行的优质信托产品的信息，还可以获得证券公司资产管理计划产品、基金子公司资产管理计划产品、银行理财产品、私募股权投资产品等各类产品的信息。

作为专业的资产管理平台，“锦绣财富”建立了产品筛选专家团队，形成了独立的制度视角，判断各投资领域的发展趋势，分析了各类产品的风险水平、投资策略和投资经理团队的投资能力。高净值客户将在“锦绣财富”资产管理平台上获得各资产领域中最好、最合适的产品，并获得符合其特点的个人资产配置组合。

作为家族财富的定制平台，“锦绣财富”将依托信托公司在货币市场、资本市场和产业领域的制度优势，在家族财富设立办事处。根据超高端客户的资产和特殊需求，通过四川信托的专业投资团队定制信托产品，多元化投资各个领域，有效规避单一市场风险。

“辉煌财富”也是一个高端投资者俱乐部。除了提供专业多样的金融产品外，锦绣财富未来提供的服务将深入到高端客户生活的各个方面，为高端客户提供全面的家庭办公综合服务。一方面，组织高层成员进行沟通，为资本端客户和资产端客户搭建对接平台，为项目合作匹配俱乐部成员。另一方面，它为各级客户提供满足其个人需求的服务，包括个人投资需求、旅游需求、教育需求、收藏需求、慈善和责任需求等。

四川信托总裁刘景峰表示，所有个人资产管理，尤其是高净值客户，都是个人闲置资产管理，更多的是家庭资产管理。说到底，这仍然是一个由家庭财产继承的问题。随着中国财富的增长和个人资产继承观念的增强，家庭财富将越来越成为一个话题。

“未来，金融市场将基于客户，而金融机构将具有基于投资者需求的巨大潜力。未来肯定是中国金融产品创新发展和财富管理发展的黄金时期。”