屡禁不止惹“怒”监管层 四券商遭“从重处罚”

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杜青青周轶凡

为了彻底清理非法场外集资活动，中国证监会调查人员在过去两周对华泰、海通、广发和方正进行了现场检查。

有一段时间，文件涉及经纪公司的homs系统，记录可疑客户的回访，qq聊天记录等。所有这些都成了监管机构的内容，甚至连对公司风险控制系统的监控也被调查人员筛选为证据，经纪业务部门和信息技术部门的负责人也被要求接受调查。

9月10日，四家券商提前收到了中国证监会发布的《行政处罚通知》(以下简称《通知》)。由于未能有效管理被访问的第三方交易终端软件，这四名经纪人将面临总计2.41亿元的罚款。

从8月24日立案调查到9月10日宣布处罚通知，中国证监会的执法速度显示出其监督资金配置的决心。有证据表明，19号公告发布后，上述券商仍未严格执行监管要求，增加了数百个挂账子账户。中国证监会决定加大对这四家券商的处罚力度，此案现已进入通知听证程序。

禁止但不停止

今年上半年，新账户不断开立，新资金大量涌入，股市交易量大幅上升，各大券商经纪业务收入创历史新高。然而，在业务量翻倍和收入飙升的背后，一些券商在“创新”方面过于激进，触及了监管的底线。

据《中国商报》报道，华泰等四家券商面临行政处罚，直接原因是公司未能对恒生宏系统、铭创系统、Flush (300033)系统等第三方交易终端软件的外部访问进行软件认证许可，未能有效管理外部系统访问，未能落实账户真实性和一致性要求。受到严厉处罚的原因是监管部门没有严格执行“三令五申”，问题一再暴露。

华泰证券(601688，古巴)于2013年7月连接至恒生银行系统，并于2014年10月至12月连接至同花顺的外部系统。根据中国证监会的调查，华泰证券的516名客户使用homs系统和同花顺系统进入主账户。今年7月12日中国证监会发布《关于清理整顿非法证券业务活动的意见》(证监会公告[2015]19号)(即“19号文件”)后，要求仍未落实，新增102个子账户。

“性质恶劣，情节严重”——这是中国证监会公告对华泰证券行为的定性。

根据相关人员的查询记录、历史委托访问homs系统和Flush系统账户、交易数据记录、华泰证券的说明、佣金计算数据等证据，中国证监会决定从重处罚，责令华泰证券改正，给予警告，没收违法所得1823.53万元，并处罚款5470.58万元。华泰证券经纪总部总经理胡志和信息技术部副总经理陈栋分别被警告和罚款10万元。

海通证券第一条霍姆斯专线(600837，古巴)于2014年3月开通。当时，公司的零售和网络财务部、信息技术管理部以及合规和风险管理总部进行了平行审计，没有阻止这种联系。今年2月，公司接通了第二条专线。据调查，海通证券的客户中，有120个主要账户是通过homs系统访问的。

"海通证券允许客户通过添加白名单来使用homs系统进行交易，而无需进行实质性审查."中国证监会在给海通证券的通知中表示，由于子账户数量较多，主账户交易频繁且异常，明显不同于其他普通账户。然而，海通证券并没有关注这些账户，缺乏有效的监管。

另外，海通证券百丈东路营业部在知道客户身份有疑问时为客户办理相关手续，并向其他客户介绍融资业务；2015年4月，杭州解放路营业部获悉媒体曾报道其客户涉嫌从事集资业务，但仍未采取有效措施对这些账户进行监管。19号文件下发后，海通证券也没有严格执行，增加了62个子账户。

对于海通证券“性质恶劣、情节严重”的行为，中国证监会决定责令其改正并给予警告，没收违法所得2865.3万元，并处罚款8595.9万元，罚款总额1.15亿元。海通证券零售及网络财务部总经理丁、邹二海、信息科技管理部总经理沈云明、合规与风险管理总部副总经理宋分别被罚款10万元。

广发证券(000776，古巴)于2014年9月与恒生银行系统联网，并于2015年3月与明创银行系统联网。经调查，该公司的123名客户使用homs系统和明创系统访问主要账户。第19号文件发布后，增加了99个新的子账户。中国证监会决定责令该公司整改并予以警告，没收违法所得680.51万元，并处罚款2041.54万元。

届时，广发证券经纪总部总经理王新东、信息技术部总经理林建、广发证券上海分行总经理梅继元、上海分行计算机部主管周祥等责任人将分别被罚款10万元。

方正证券(601901，古巴)于2012年5月接入明创系统，11月接入恒生系统，2015年初接入同花顺系统。经调查，该公司的284名客户使用homs系统、明创系统和Flush系统访问主要账户。中国证监会决定责令公司改正并给予警告，没收违法所得871.71万元，并处罚款1743.42万元；当时，公司信息中心主任刘、网络运营部工作人员陆帆等负责人分别被罚款10万元。

他因违反双方的规定而被罚款

华泰、海通等券商在经纪业务上的激进风格也体现在融资融券业务上。去年底和今年年初，中国证监会对证券公司的两项融资业务进行了全面检查，并对资金划拨和伞型信托等业务进行了风险提示。

今年1月，广发证券因向不合格客户融资融券存在问题，融资融券合同到期延期，被责令限期整改；今年3月，海通证券因违规被责令暂停融资融券客户新信用账户3个月；今年4月，华泰证券因向不合格客户提供融资融券而在一个月内被纠正。

上述券商的经纪业务一直处于领先地位。2014年，华泰证券证券代理交易净收入(包括席位租赁)为47.24亿元，在业内排名第六，广发证券和海通证券分别以46.57亿元和45.64亿元的收入排名第七和第八。方正证券以21.33亿元的收入排名第15位。

今年上半年，证券市场发展迅速，交易活跃。证券公司抓住市场机遇，努力充分利用各种融资渠道，提高杠杆率，追求各项业务的快速增长。

根据证券业协会的数据，截至2015年6月底，125家证券公司实现营业收入3305.08亿元，远超去年2602.84亿元的年收入。其中，证券代理业务净收入1584.35亿元，大大超过去年1049.48亿元的行业收入。

海通证券上半年收入220.49亿元，同比增长228.41%；归属于母公司股东的净利润为101.55亿元，同比增长252.90%。其中，经纪业务收入93.42亿元，占42.4%；利润总额为72.17亿元，占51.7%。2014年上半年，该业务仅占30.3%。

其中，融资业务增速明显。6月末，海通证券融资业务(融资融券、股权质押和协议回购)达到1829亿元(包括作为投资者的海通证券资产管理有限责任公司的股票质押业务)，同比增长896亿元(增长96%)。

华泰证券上半年收入146.44亿元，同比增长235.17%。其中，经纪和理财业务76.18亿元，收入占比提高8.56个百分点。

广发证券上半年收入197.12亿元，同比增长325.38%。理财业务板块(包括零售经纪和理财、融资融券和回购交易)实现营业收入105.83亿元，同比增长348.67%。

其中，代理交易证券业务净收入72.47亿元，同比大幅增长475.83%，行业排名第四，比2014年上升一位；融资融券业务在2014年继续保持增长趋势。截至6月底，沪深股市融资融券余额为20493.86亿元，比2014年末增长99.81%。

方正证券上半年收入56.19亿元，同比增长189.64%；上市公司股东应占净利润29.26亿元，同比增长273.16%。其中，证券代理业务净收入的市场份额增长4.82%，在业内排名第15位。