基金掘金国企改革主题

本篇文章1983字，读完约5分钟

我们的记者许金忠

国有企业改革的浪潮持续高涨，改革成为投资者的热门话题。同样，在改革的预期下，基金机构也将重点放在中央企业和地方重点国有企业的上市公司上。据《中国证券报》记者对249家央企上市公司基金持有情况的统计，58家上市公司拥有10多种基金产品，其中郭芙基金(博客、微博)、华商基金、鹏华基金、博世拉基金等公司产品主要分布在相关央企。

虽然市场仍处于震荡和调整之中，8月18日，国有企业改革的主题遭遇了尖锐的“退潮”，但分析人士认为，国有企业改革仍是一个持续的主题，预计仓位较重的公司的基金产品将是投资者间接进行金块改革的良好选择。

活动布局

《中国证券报》记者梳理了中粮集团、中国医药(600056)集团、中海集团、中国船舶重工集团、中国船舶重工集团等249家上市公司的基金持股情况，发现在持续改革的预期下，基金公司已成为央企改革的重要力量。

根据该基金的半年度报告，中国船舶(600150，分享)、中国重工(601989，分享)、中海油工程(600583，分享)、中航飞机(000768，分享)、中国卫星(600118，分享)、航天信息(600271)，其中，除了银行、房地产等基金持股的“密集区”、航天信息和导航信息(002405，股票

此前，中国发展投资公司、中粮集团、中国医药集团、中国建材集团、中国节能环保集团、新华国际集团被选为首批国有企业改革试点单位，上述公司的上市平台自然成为基金关注的焦点。截至6月30日，数据显示中粮集团的屯河(600737，股份)已获得惠天富CSI主消费etf等9种基金产品的股份，中国开发投资公司的SDIC电力(600886，股份)已获得建行股份。恒值持股等21项基金产品，此外还有新华联集团的新兴铸管(000778)(601718，股份)和吉华集团、中国节能环保集团的启元设备(300140，股份)、中国医药集团的国药集团(600511，股份)等。都赢得了基金的青睐。

与首批改革预期相对确定的试点单位一样，基金产品也是AVIC、AVIC科技集团和AVIC改革“后备团队”的重点布局。中国卫星、航天电子(600879，分享)、航天机电(600151，分享)、航天动力(600343，分享)、纳威福等AVIC科技旗下公司拥有富国CSI军事指数分级和收获战略混合等基金。埋伏在他们中间；AVIC旗下的中兴通讯、航天信息、航天电器(002025，股票代码)拥有摩根卓越制造股份有限公司(mor gan Excellence Manufacturing Stock)和中国商业新产业混合基金(Chinese Business New Industry Mixed)等基金的股份。

按“基数”跟踪

据《中国证券报》记者统计，与富国中央企业、华商、博世、鹏华、南方等基金公司上市有“突出成绩”。郭芙CSI军工指数分类、郭芙CSI国有企业改革指数分类、郭芙新兴产业等基金产品占据11家央企上市公司基金持有量的“龙头”；华商和博世分别依靠中国企业价值共享的混合赞助、中国企业的未来组合、博世的第三产业组合和博世的新兴组合成为11家上市央企的“最大股东”；此外，鹏华先进制造、鹏华质量管理(160611，基金条)等产品已成为中国煤炭能源等10家公司的最大持股基金，南方基金的南方卓越成长和南方主动配置基金也在中粮地产(00031，股份条)等央企改革中布局重点公司。

8月12日，AVIC电子(600372，股份)、AVIC机电(002013，股份)和中航飞机同时宣布停牌。此前，AVIC资本(600705股)已经停牌，对AVIC上市公司改革和整合的预期继续升温。查阅上述公司的基金持有情况，发现上述公司的基金产品已经成为掘金改革的渠道，投资者可以借此“基地”来打造掘金。东方财富(300059，股份吧)选择数据显示，北新瑞丰平安中国主题灵活配置组合、鹏华CSI国防指数分类、AVIC军工指数分类等。持有AVIC电子股份、前海开源AVIC军工指数分类还和鹏华宏润灵活配置组合、工银瑞信总回报灵活配置组合等布局AVIC机电、投资摩根分红回报组合等“埋伏”在AVIC首都，而中航飞机则聚集富国CSI军工指数分类、嘉实

根据广发证券的研究报告，主题投资是a股进入均衡波动城市的最佳选择，“确定锚”主题将成为目前能够产生强劲绝对回报的结构热点。近年来，中央企业和国有企业改革是一个带有“确定性锚”的投资主题，但国有企业改革的主题仍呈现周期性调整。8月18日，中央企业和国有企业的概念股出现了急剧的“退潮”。与二级市场相比，二级市场仍处于平衡和波动的环境中，由于基金产品具有分散持股、多方配置和灵活运作的特点，选择基金产品将是跟踪改革的一个很好的选择，特别是对于一些已经停牌的央企上市公司，建仓公司股票基金已经成为一个不可多得的投资“渠道”。