IC1509两天涨18%　跳出746点“贴水坑”

本篇文章1558字，读完约4分钟

《国家商报》(博客、微博)记者赵秧歌

在股指期货的强势表现下，大幅折价的状况终于有所改变，其中沪深500股指期货主合约if1509的溢价甚至有所上升，这是沪深300股指期货主合约和沪深500股指期货主合约自7月17日和7月7日以来的第二次溢价。《国家商报》记者注意到，继沪深300指数上次上涨后，沪深300指数从7月17日至7月23日连续5年收盘；从7月7日到7月14日的6个交易日中，沪深500指数有5个交易日上涨。现在，这两份合约又从溢价变成溢价了，它们能再次给市场带来好运吗？

折扣很快消失了

在CICC 9月2日发布新规定后，期货指数在过去两天表现非常强劲。沪深300、沪深500和上证50的主要合约在这两天分别上涨了12.55%、18.71%和8.1%。沪深500期货指数表现最为抢眼。昨日，除了ic1603外，该品种的所有四个合约都有每日涨停，IC 1603也上涨了9.28%。沪深300指数的主要合约If1509昨日也上涨了6.99%，而ih1509上涨了4.68%。

值得注意的是，由于昨日期货指数表现强劲，与现货指数相比存在的较大折扣已逐渐缩小，甚至变成溢价。数据显示，沪深300、沪深500和上证50指数昨日分别收于3334.02点、6374.86点和2180.13点，而相应的期货指数主合约分别收于3338点、6383点和2170.4点，即除ih1509合约较现货指数if1509有9.73点的折扣外，根据9月2日的数据，主要合约的折扣为 沪深500指数和上证50指数也分别上涨了400.03点、745.55点和235.83点，如此巨大的差距在过去两天已经被消除。

虽然期货指数整体表现强劲，但交易量仍受到严格控制。数据显示，昨日沪深300、沪深500和上证50期货指数的交易量分别为34，100手、13，200手和13，900手，不及9月7日的交易量，更不用说9月2日前的数据了。其中，沪深300、沪深500和上证50期货指数的主合约成交量分别为2.9万手、1.08万手和1.18万手。在这种情况下，正如《国家商业日报》9月7日报道的那样，由于空急于平仓，但流动性有限，它不得不在高位交易，最终导致合约大幅上涨，甚至跌停。

隔夜头寸下跌

值得注意的是，沪深300、沪深500和上证50指数的隔夜头寸也在逐渐萎缩。昨天的三批数据分别是49，600批、14，200批和23，500批，而9月7日的三批数据也分别是55，500批、15，900批和25，400批，9月2日的数据更高，分别是66，200批和66，200批

在这方面，一些分析师认为，隔夜头寸大多是投机性订单和对冲政策。尽管隔夜头寸正在下降，但股市中的许多指数成份股正遭受市场抛售压力。可能是一些对冲机构没有增加保证金，而是选择减少他们在现货市场两边的头寸。

至于具体的席位，国家商报记者注意到，有很多主合同空主席位基本上都是减持头寸，特别是对于持仓较重的席位。例如，在ic1509合约中，多方老板华泰期货的席位减少了355个以上，剩下953个。/きだ在if1509合约中，国泰君安多单席位昨天减少了733个席位，剩下3029个席位，空广场第六位的华泰期货席位减少了1134个席位，剩下2226个席位；在ih1509中，than/きだよ排名第一的国泰君安席位和郑路期货席位分别减少了542个和319个空席位，剩下3151个和4387个lots /き席位

即使偶尔有座位增加位置，超重的数量也是非常有限的。例如，在ic1509合约中，光大期货席位加上88个地段被认为是一笔大买卖，而前20个席位被华西期货增加了108个地段空地段；在if1509合约中，公牛队的前20个位置都是闪电位置，而在空头座中，上海郑东加码63地段空单是突出的。