业内解析财富规划： 预警颠覆式亏损

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“市场上最常见的事情是在低迷时期失去耐心和勇气，但在复苏时抛售。然而，那些正确分配财富和管理财富的人更有可能坚持下去并最终获利。”最近，美国国家金融教育基金会主席、美国注册财富规划师协会董事会成员弗恩。海登在接受《中国商报》记者的独家采访时说。

近年来，随着中国居民财富的快速积累，对财富规划的认知和需求日益突出。海顿认为，与美国相比，中国的财富规划起步较晚，缺乏经验丰富的专业人士，导致财富规划的路径选择相对简单。在管理方法上，我们可以更多地借鉴西方多年积累的经验和教训。

每个人都需要财富规划

“不管是美国人还是中国人，除非你能做到高度自律，否则很容易被市场的‘迷恋’所迷惑。”对于中国股市近期大幅波动导致许多个人投资者财富大幅缩水的现象，海顿认为，大多数美国人在市场低迷时抛售是人之常情，但在市场高点时买入，最终还是无法获利。

但不同的是，美国股市大多是机构参与者，而中国股市大多是个人投资者，因此容易出现羊群效应，缺乏独立判断的经验和能力。此外，海顿认为:“对于大多数美国家庭来说，股票市场投资是没有必要的。许多家庭更倾向于购买稳定收入和低风险的保险、基金和其他投资。对股市的热情远不如中国投资者。”

例如，海顿说，在1999年美国科技泡沫期间，他的股票经纪人的一个朋友起初在股票市场获得了一些收益。随着人们对技术的疯狂追求，他似乎沉迷于卖房和借钱购买科技股。但最终，泡沫破裂了，夺走了他的一切。“出售房屋和购买股票的行为是基于对市场的积极预测。然而，没有人能正确预测市场的走向。我们不想在市场上体验过山车般的刺激。最好的选择是不要被情绪所左右。”

他表示，中国投资者对财富分配有一定的计划，并能从财富规划者那里得到正确的建议，他们更有可能坚定地相信这股潮流，并获得稳固的立足点。

目前，财富规划仍常被视为富人的专利，但海顿认为，财富规划是贯穿每个普通人一生的选择。同样，在人生的不同阶段，他们将面临不同的财富规划目标，如节省学费、支付建筑和汽车费用，或者为退休后的财务自由做准备。“理财规划师的职责是帮助人们在他们不熟悉的领域做出适当的财务决策。”海顿认为，随着大数据时代的到来，财富规划者可以更好地将自己积累的经验与信息分析相结合，从而帮助人们做出更合理的选择。

除了寻求专业的理财建议，海顿还建议个人投资者应该从金融知识入手，阅读相关书籍，了解股票、债券和房地产投资，“即使每周只能抽出一个小时。”

如何在不同的篮子里分发鸡蛋

财富规划的关键环节是对风险承担能力的评估。然而，在海顿接触的成千上万的客户中，大多数人在风险应对方面都很困惑。“当市场鼓掌时，大多数人都想分享自己的想法，但他们忽略了对投资风险的预先判断。”海顿认为，如果一项投资的全部损失可能会影响最初的生活方式，甚至颠覆一切，那么这项投资就根本不应该发生。

自2008年金融海啸以来已经过去了七年，市场舆论一直在无休止地争论进入市场和撤出市场。海顿认为，如果财富能够合理分配，它自然是留在市场上的最佳选择。

对于财富的具体分配，海顿建议30% ~ 40%可以投资于股票、债券、共同基金、共同基金等。作为一种相对安全和有利可图的投资，债券可以配置10%~20%的短期(2~3年)优质债券。对于在很多人眼里获得了很大收益的房地产行业，海顿认为30% ~ 40%的投资比例比较理想，最好不要超过40%。此外，作为一项保险措施，它还可以投资10%的贵金属，如黄金、白银、DIA等。，具有一定的保存和欣赏价值。最后，留出10%的现金，以确保有合适的投资机会时有资本进行投资。

“在美国历史上，总会有不同程度的危机，但最终，市场总会迎来复苏。只有对未来充满信心，我们才能在现在做出正确的投资。”海顿强调，虽然他对未来充满信心，但他也应该带着忧患意识做出冷静的决定。

与发达经济体相比，发展中经济体的市场还有待发展，充满了许多变数。“出于冲动，许多人控制财富的方式与他们的投资意图相反。因此，我们必须控制自己的情绪，积极适应市场的变化。不要被令人眼花缭乱的信息市场所淹没。”海顿说过。