中国原油进口图谱

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随着美国“能源独立”的实现，世界能源利益分配格局的原有平衡被打破。中国作为世界上最大的原油进口国，如何利用这一变化，建立战略原油储备，是当前能源市场的一大亮点。

石油兼具经济和政治属性。很难从单一角度分析中国的能源战略，但制定石油战略无非是解决三个问题:第一，支付能力；第二，收购石油资源；第三，运输和安全。

对于前两个问题，中国在正确的时间有正确的位置:人民币国际化正在加速；原油供应方挤满了人。除了美国和俄罗斯，巴西的产量日益增长，伊朗将冲破“牢笼”加入战争。

在交通和安全方面，“一带一路”战略的顺利推进将为这一环节注入更重的安全砝码。

两个数据揭示了全球能源需求方面的深刻变化。

根据中国海关总署的最新数据，今年5月，中国从俄罗斯进口了392万吨原油，俄罗斯已取代沙特成为中国最大的原油进口国。今年4月，中国每天进口740万桶原油，超过美国，成为世界上最大的原油进口国。

在供应方面，由于页岩气革命，美国已经成为一个主要的能源生产国。供需两极的巨大变化决定了世界能源格局正在发生调整。我们力图把握原油进口格局变化的细节和近期世界原油供应方的变化，并绘制出中国原油进口的地图。

最大的进口商

从今年下半年开始，中国的原油进口将超过美国，2015年有可能成为中国成为世界第一大石油进口国

根据中国海关总署发布的数据，4月份石油进口量达到每天740万桶，超过美国成为最大的原油进口国。据英国《金融时报》报道，这标志着过去10年能源流动的巨大转变达到了顶峰。

每天740万桶，相当于全球每日石油消耗量的1/13。科林，黑光研究公司的管理合伙人？科林·芬顿指出:“在过去的五个月中，中国原油进口已经连续四个月高于趋势线。”

许多分析师预测，从今年下半年开始，中国的原油进口将超过美国，2015年很可能成为中国成为全球最大石油进口国的第一年。

事实上，中国原油进口的大幅增长并不是今年的唯一现象。根据海关总署发布的数据，2014年中国进口原油3.1亿吨，同比增长9.5%。据国土资源部统计，2014年中国石油产量(601，857，库存条)为2.1亿吨，可以计算出2014年中国原油对外依存度达到59.6%，比2013年的57%高出2.6个百分点。

“尽管中国的经济增长在过去的两年中有所放缓，但中国的经济总量仍在扩大，各行业对石油的需求也在增加。”一位不愿透露姓名的中国银行分析师告诉《国际金融新闻》(International Finance News)记者，“更重要的是，2014年，国际原油价格继续暴跌，国际原油价格下跌，产油国表达了不减产的有利环境。中国增加石油进口以增加石油储备。”

去年11月，在澳大利亚布里斯班举行的20国集团(g20)峰会上，中国习近平主席宣布，中国将定期发布石油库存数据。随后，中国国家统计局在其网站上宣布，国家石油储备项目一期工程已经完成并投入使用。据国家统计局统计，国家石油储备一期工程包括舟山、镇海、大连、黄岛四个国家石油储备基地，总储备能力为1640万立方米，原油1243万吨。

国际能源署预测，2015年中国的石油需求将占全球需求的11%以上。卓创信息分析师高建指出，“从长期来看，中国对外国原油的依赖肯定会增加，因为目前国内供应的增加赶不上需求的增加。”

据介绍，2015年大庆油田计划减产150万吨，到2020年产量将降至3200万吨，年均减产130多万吨。数据显示，大庆油田石油产量连续12年保持在4000万吨以上。

中国成为最大进口国的原因也与美国“积极”减少进口有关。

“美国和中国在原油进口方面处于权衡状态，这自然加快了中国超越美国成为世界最大原油进口国的步伐。”厦门大学中国能源经济研究中心主任林在接受《国际金融新闻》采访时表示，“美国的页岩革命大大削弱了美国对进口石油的依赖。”

除了进口量的变化，进口模式也有调整。

作为世界上最大的石油出口国，沙特阿拉伯一直是从中国进口原油的最大来源。数据显示，2014年，沙特向中国出口了4967万吨原油，占该国原油总产量的16.11%。其次，安哥拉向中国出口原油4100万吨，占总产量的13.18%。俄罗斯位居第三，2014年向中国出口了3300万吨原油，占总产量的10.74%。这也是多年来相对固定的排名状态。

这种状态在今年5月被打破。根据海关总署发布的数据，中国5月份从俄罗斯进口了392万吨原油，俄罗斯取代沙特成为中国最大的原油供应国。5月份进口量为392万吨，相当于每天92.7万桶。2014年，中国从俄罗斯的月平均进口量仅为约275万吨，相当于每天65万桶。也就是说，从去年到现在，国内从俄罗斯进口的原油增加了近43%，增幅相当大。另一方面，中国对沙特阿拉伯的进口下降了近36%。

隆中石化网络分析师李燕表示，中国作为少数几个主要消费国之一，必然会成为各方竞争的焦点。"这一最新消息反映出中国的原油进口模式正在发生变化."。

俄罗斯趋势

一方面，由于西方制裁政策的影响，另一方面，由于接受人民币作为中俄石油贸易的结算货币，中俄两国在能源领域的合作是全方位的

俄罗斯取代沙特阿拉伯成为中国最大的原油供应国，是当前环境下各种因素综合作用的结果。上述中资银行分析师表示:“俄罗斯去年开始增加对华原油出口，一方面是因为中国有意扩大原油进口。另一方面，自去年克里米亚事件以来，俄罗斯一直受到美国和欧洲等国家的经济制裁。出口到欧美市场的原油数量大幅减少，并开始积极开拓亚洲等市场，增加了亚洲原油供应。”

石油和天然气分析机构能源方面的首席石油市场分析师阿姆里·塔。森在一封电子邮件中说:“由于中东石油必须与其他地区的石油争夺市场，亚洲已成为石油出口国的宠儿。”俄罗斯越来越关注其东部。俄罗斯最大的石油生产商俄罗斯石油公司(rosneft)与中国之间的各种交易，可能会让更多的俄罗斯石油源源不断地进入中国。”

事实上，近年来，中俄加强了油气合作。2013年，俄罗斯石油公司与中国石油天然气集团公司达成了2700亿美元的交易。前者同意在未来25年向后者供应3.65亿吨石油。同年，俄罗斯石油公司与中国石化公司达成了一项850亿美元的10年期协议。

2014年5月，中俄两国元首在上海举行会晤，双方就东线天然气管道合作达成协议，实现了中俄天然气合作的历史性突破。去年11月，习近平主席和普京签署了为期30年的中俄西线天然气合作协议。这项协议使中国这个世界第二大经济体成为俄罗斯天然气的最大消费国。

五月，俄罗斯副总理阿尔卡季？达瓦科维奇表示，中国石油天然气集团公司可以增持亚马尔半岛液化天然气项目的股份，价值270亿美元。目前，诺华科技在该项目中拥有多数股权。“诺华技术已经在亚马尔半岛液化天然气项目中拥有一家中国合作伙伴，他们已经拥有20%的股权，并正在考虑增持股份。”

“我们通常对释放外国合作伙伴持谨慎态度，但对于我们的中国朋友，我们当然不会设置任何限制。”普京去年9月宣布俄罗斯国有石油公司俄罗斯石油公司邀请中石油投资万科尔油田时表示。达瓦科维奇表示，俄罗斯愿意将其控股权交给中国投资者。

俄罗斯接受人民币作为中俄石油贸易结算货币，也刺激了中国加大从俄罗斯进口石油的力度。

野村证券(Nomura Securities)地区油气研究部门主管戈登？关在一封电子邮件中评论中国货币:“俄罗斯接受人民币作为购买石油的支付方式后，预计将有更多的俄罗斯石油出口到中国。如果沙特想重回第一宝座，它需要接受人民币作为购买石油的支付方式，而不仅仅是美元。”

“中俄在货币互换领域的合作也为以人民币结算的能源交易提供了更加坚实的基础。”上述分析师表示。2014年10月13日，中国人民银行和俄罗斯联邦中央银行签署了双边货币互换协议，规模为1500亿元/8150亿卢布。中国人民银行有关负责人指出，此举旨在促进双边贸易和直接投资，促进两国经济发展。互换协议有效期为三年，经双方同意可以延期。

沙特的野心

沙特原油一直以来都很划算，但最近它不愿意卖给中国。“它拒绝了中国在5月和6月进口更多原油的请求”，这要么是因为国内需求增加，要么是因为中国阻止了原油储备战略

从原油质量来看，沙特阿拉伯生产的原油质量普遍高于其他国家。沙特阿拉伯的原油不仅在中国市场具有竞争力，在整个国际市场也是如此。从2014年中国从各国进口的原油价格来看，沙特阿拉伯对中国出口的原油价格基本上低于安哥拉和俄罗斯每月的价格。上述中资银行分析师指出:“沙特作为中国最大原油供应国的地位被俄罗斯取代，与沙特自身的原油出口政策有关。换句话说，如果我们愿意买，我们也必须愿意卖。”

早些时候，路透社援引中国资深石油交易员的话说，沙特阿拉伯和主要欧佩克成员国在5月和6月拒绝了中国进口更多原油的请求。

"沙特阿拉伯拒绝中国的石油购买需求，或者认为这符合其自身需求."高建指出，“沙特可能担心中国在储存了大量石油后会减缓其需求。”自去年下半年原油价格暴跌以来，中国一直在大规模储存石油。一旦战略储备的第二阶段完成，未来的需求将下降，沙特阿拉伯对主要石油进口国中国的出口收入将受到影响。”

一些分析师认为，沙特拒绝向中国供应更多原油与其新能源战略决定有关。前一段时间，沙特最高经济委员会批准了Saudi Aramco的重组计划，Saudi Aramco将在未来从沙特石油部分离出来。5月11日，Saudi Aramco发布了2014年度报告。根据该报告，Saudi Aramco的愿景是到2020年成为世界领先的综合能源和化工公司。Saudi Aramco特别强调其在下游石油工业的发展。该报道多次提到Saudi Aramco在沙特的炼油项目，包括与道达尔的沙特项目、与中石化的亚斯里夫项目和Saudi Aramco全资拥有的贾赞项目。因此，据报道，沙特阿拉伯国家石油公司(Saudi Aramco)在4月份减少了对日韩一些客户的合同供应。

为了储备更多原油用于沙特国内炼油，沙特提高了向亚洲供应石油的官方价格。根据沙特阿拉伯国家石油公司发布的一份公开声明，7月份，阿拉伯轻质原油和中轻质原油的价格已升至10个月来的最高水平。

中国的政策

从中长期来看，俄罗斯很难成为中国最大的原油供应国。未来，中国进口原油的来源将更加多样化，伊朗在中国的进口排名可能上升，巴西将成为潜在的合作伙伴，美国也可能成为进口国。

迄今为止，向中国出口原油的主要国家是沙特阿拉伯、安哥拉、俄罗斯联邦、阿曼、伊拉克和伊朗，占进口总额的68%。多年来，这种秩序几乎没有改变。中东国家向中国出口48%的原油。将来进口模式会有更大的变化吗？

对此，上述分析人士指出:“国际原油贸易关系涉及方方面面的诸多因素，而且随着未来国际经济政治环境的变化，不确定性也会增加。从中长期来看，俄罗斯很难成为中国最大的原油供应国。今后，中国进口原油的来源将更加多样化。”

今年5月，俄罗斯表示，根据协议，它可能无法在很长一段时间内向中国供应全部石油。尽管中俄能源合作正在深化，但不止一项拟议中的交易陷入了困境。两位了解汪克尔谈判内幕的人士表示，双方无法就条款达成一致，除了西方制裁阻止俄罗斯石油公司获得长期贷款的影响之外，双方在要价上也存在分歧。中石油的另一项潜在投资是投资俄罗斯石油公司位于东西伯利亚的塔拉斯-尤瑞亚克(taas-yuriakh)部门，该部门自2013年宣布成立以来一直处于亏损状态。一家俄罗斯石油公司正在谈判将同一油田的股份出售给英国石油公司。

“中俄关系会起起伏伏，这在一定程度上必然会影响双方的贸易合作。”上述分析人士进一步指出，“除了考虑各种政治因素外，任何贸易的价格因素都起着主导作用。如果其他国家能够提供更具竞争力的价格，中国在进口原油时将进行比较。”

值得注意的是，5月份，伊朗在中国石油进口排名中从去年的第六位跃升至今年的第四位，5月份向中国出口了约220万吨。6月底，伊朗的石油出口可能会被取消，其出口量可能会恢复50%。如果这一预期得以实现，伊朗在中国的进口排名可能会上升。

咨询公司Energy aspects认为，中国5月份石油进口的激增，部分原因是来自伊朗的进口增加。伊朗希望获得更多中国投资，并可能为其石油提供更多折扣，作为其加强与中国石油公司关系的努力的一部分。

从中国自身的能源战略来看，石油进口来源的多元化是不可避免的。

2009年后，中石油开始在中亚、非洲、南美、中东和亚太五条航线上采取行动拓展海外，并加快四大渠道建设；中石化还开发了自己的原油、成品油、货船和管道进出口方法。“现在，中国的全球石油进口网络已经初步建立，中国对进口原油的担忧将逐渐过去。”

中国未来潜在的深度合作伙伴可能包括巴西。巴西国家石油公司早些时候表示，预计今年的日产量将达到35万桶，而去年为23.15万桶。目前，巴西的主要石油出口国是中国和印度，其次是美国。巴西国家石油公司还表示，其子公司盐下地区油田的日平均石油产量达到了创纪录的80万桶/天。这个油田被认为是美国30多年来最大的油田。英国天然气集团分析师表示，预计巴西将大幅增加原油产量，并增加中、重油的份额。据预测，到2020年，巴西原油日产量将达到370万桶，出口量将达到100万桶。

“事实上，从长期来看，如果美国的页岩油产业能够继续发展，美国也可能成为中国进口石油的来源之一。”上述中资银行分析师表示。

据《2014年世界能源统计年鉴》(BP 2014 World Energy Statistics Yearbook)，2013年，在页岩油和天然气革命的帮助下，美国原油日产量增加了110多万桶，这是第二次实现“美国历史上最大的产量增长”。去年11月，国际能源署预测，到2015年，美国将超过俄罗斯和沙特阿拉伯，成为世界上最大的石油生产国。

根据英国石油公司的年度报告，美国在2014年超过沙特阿拉伯，成为世界上最大的石油生产国。垂直钻井和水力压裂技术的结合带来了页岩气和页岩油的革命。随着非常规油气产量的激增，美国在2011年超过俄罗斯，成为最大的天然气生产国。国际能源署此前曾预测，到2020年，美国将成为最大的石油生产国。现在，这个门槛已经提前跨过了。