华新能源两年虚增营收8.63亿元 专家呼吁加大财务造假处罚力度

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我们的见习记者刘伟杰

近日，陕西省证监局公布(2019)第1号行政处罚决定，对新组建的三板公司xi安华新新能源有限公司(以下简称华新新能源有限公司)及董事长、董事、秘书等五名高管人员罚款共计人民币74万元。处罚是由于公司在2017年度报告中错误披露了对财务报告的审计意见，夸大了2016年度和2017年度报告的营业收入和利润。

在2016年年报中，华信能源发现其营业收入和营业利润分别增加了6.01亿元和1.84亿元；在2016年年报中，营业收入和营业利润分别增加了2.62亿元和8000万元。

对此，新三板的批评者、北京南山投资创始人周云南在接受《证券日报》采访时表示，华信能源错误披露了财务报告的审计意见，近两年的营业外收入和营业外利润合计分别达到8.63亿元和2.64亿元，是新三板市场历史上上市公司最高的营业外收入和营业外利润。性质恶劣，令市场参与者目瞪口呆，严重影响了新三板企业的整体形象。

挪用财务报告审计意见

华信能源于1998年7月23日在陕西省Xi市成立，并于2015年11月24日正式在新三板上市。目前，公司总股本为3.524亿元，通过电话拍卖的方式为新三板基础企业进行交易。

根据行政处罚决定，根据华新能源2017年度报告的审计师大新会计师事务所(特殊普通合伙)出具的审计报告，华新能源2017年度报告中财务报告的审计意见类型为保留意见，包含三个保留事项。但在华信能源2018年4月26日披露的2017年度报告中，审计意见类型被错误披露为标准无保留意见，未披露相关保留意见。

随后，2018年5月2日，公司发布了《暂停股权转让公告》，公司股票从此停牌；5月3日，公司发布《2017年度报告更正公告》，更正上述披露错误。

对此，华信能源董事会秘书王博顺、财务总监王对上述信息披露错误负有直接责任；华信能源董事长王计华、总经理马能才为本公司直接责任监事，对监事负责。

周云南认为，公司故意将第三方独立会计师事务所出具的审计意见误认为标准无保留意见，未披露相关保留事项，使得市场信息失真，违反了公开、公平、公正的原则，损害了投资者的利益。

夸大巨大的营业收入和利润

2015年5月，华信能源及其子公司新环能源与新疆科克达拉建设投资管理有限公司(以下简称科克达拉公司)签订了《霍尔果斯循环经济综合工业园及余热综合利用项目工程设计、采购及施工总承包合同》(以下简称epc)。12月，华信能源和新华能源与新疆道建能源有限公司(以下简称道建公司)重新签订合同，新疆项目承包单位变更为道建公司。该项目于2015年5月开工，2017年底因相关环境评估失败而停工，截至调查结束仍处于停工状态。

根据华信能源2017年度报告，新疆项目建设合同收入采用完工百分比法确认，合同完工进度根据累计实际合同成本占预计合同总成本的比例确定。截至2017年12月31日，公司根据账面成本和项目预算计算出新疆项目完成进度为98.95%，并据此确认了收入和成本。

经调查，新疆项目实际完成进度未达到98.95%。华信能源在2016年和2017年对上述项目的完工进度、收入和成本确认存在错误，导致公司2016年年报中的营业收入虚高6.01亿元，营业利润虚高1.84亿元。虚增金额分别占当期披露金额的50.25%和64.79%；2017年年报营业收入虚增2.62亿元，营业利润虚增8000万元，分别占本期披露金额的28.39%和43.72%。

涉嫌欺诈的非法成本太低

在2016年和2017年的年报中，华信能源分别夸大了巨大的营业收入和营业利润。行政处罚决定表明，副总经理王、华信能源财务总监王对公司相关年度报告的营业收入和营业利润虚高负有直接责任；2016年度报告报告期内，马能才担任公司董事长兼总经理，王玉华担任董事，但实际负责公司的日常经营管理；2017年度报告报告期内，王计华担任公司董事长，马能才担任公司总经理，以上两人为直接责任监事。

此外，陕西省证监局责令华信能源改正，给予警告，并处以40万元罚款；警告王玉华和马能才，并分别处以10万元罚款；王、、王、王博勋分别被警告并处以6万元、5万元、3万元的罚款。

华信能源的营业收入和利润膨胀了数亿元，但公司和五名核心高管仅被罚款74万元，不到100万元。这表明违法成本与收益严重不对称，凸显出违法成本过低，不利于市场的长期健康发展。监管机构应该加大对违法违规行为的处罚力度，让市场参与者更加尊重法律法规。深湾宏源证券研究所首席市场专家桂告诉《证券日报》记者。

苏宁金融研究所高级研究员顾在接受《证券日报》采访时表示，新三板上市公司的财务欺诈行为扭曲了市场信息，扭曲了市场信号，给投资者造成了巨大损失，最终损害了整个市场。因此，加大对金融欺诈的打击和处罚力度，有利于清理源头，重塑监管权威，整顿市场体系，保护投资者。

展望未来，周云南表示，希望新三板市场尽快完善基本制度，加大违规处罚力度，提高违法成本，降低维权难度，做到有章可循、有章可循、有章可循、违法必究。只有加强对违法行为的处理，形成良好的市场秩序，加快市场清理行动，新三板才能长期健康发展。

(编辑孙倩策划刘伟杰)