银行流动性风险管理全新启航

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删除贷存比，仅作为监控指标

[相比传统的流动性风险指标，如贷存比、流动性比率、超额准备金率和流动性缺口，流动性覆盖率更全面、更详细]

修订后的《商业银行流动性风险管理办法(试行)》(以下简称《管理办法》)在取消存贷比的情况下进行了结算。

9月22日，银监会公布了由银监会主席尚福林于9月2日签署的2015年第9号令。根据《全国人民代表大会常务委员会关于修改〈中华人民共和国商业银行法〉的决定》(以下简称《决定》)，对《管理办法》作相应修改，修改后的《管理办法》将于10月1日正式实施。

新修订的《管理办法》最大的变化是删除了存贷比指标。8月29日，《决定》删除了75%的存贷比监管指标，该决定将于2015年10月1日实施。

删除存贷比:将继续监控

新修订的《管理办法》删除了流动性风险指标中的贷存比，仅包括流动性覆盖率和流动性比率。

“目前，在实施过程中仍有一个过渡期。贷存比取消后，这种市场行为对商业银行来说弊大于利。”中信银行副行长郭党怀(601998，古巴)在银监会上一次银行例会上表示，中信银行估计其存贷比在75%~80%之间，这意味着仍有5个百分点的弹性。

同时，郭党怀还表示，存贷比取消后，对商业银行的流动性管理提出了更高的要求，变得更加市场化。出于流动性原因，商业银行将重新规划其资产分配。

删除存贷比不仅会缓解银行抢占外汇储备的压力，还会为银行改革释放更多的空空间，同时社会融资成本也有望降低。

虽然贷存比不再作为商业银行流动性风险指标中的硬性指标，但银监会仍将其作为监控指标。

“银监会将持续监控商业银行存贷比的变化。商业银行存贷比指标发生较大波动、快速或持续单向变化时，应及时了解原因，分析其反映的商业银行风险变化，必要时发出风险预警或要求商业银行采取相关措施。”根据《管理办法》。

流动性覆盖率是从巴塞尔协议三引入的，被认为是贷存比指数的替代指标。银监会还表示，流动性覆盖率比其他流动性风险指标更具风险敏感性和前瞻性，对银行流动性风险的监控和防范具有较强的作用和现实意义。其在中国的适用范围不应仅限于国际活跃银行。

然而，对于规模小、复杂程度低的银行业金融机构，银监会仍允许采用简单有效的风险计量方法来降低合规成本。流动性覆盖率比较复杂，对银行的组织结构、管理水平和信息系统提出了很高的要求。对于较小和不太复杂的银行，合规成本相对较高。

因此，《管理办法》规定，资产在2000亿元以下的农村合作银行、农村银行、农村信用社、外资银行分行和商业银行不受流动性覆盖率监管要求的约束。

“一些小银行仍专注于存款和贷款。对于这些银行来说，贷存比通常可以反映其流动性。这些银行的流动性覆盖率指标既昂贵又没有必要。此时，使用简单的流动性指标仍然非常适用。贷存比确实具有参考意义。”中国社会科学院金融研究所银行研究室主任曾刚分析了《中国商报》的记者。

完善流动性风险管理

"推进银行流动性风险精细化管理具有最直接的意义."在谈到《管理办法》的相关内容时，一位大银行家表示。

根据《管理办法》，流动性风险监管指标包括流动性覆盖率和流动性比率。流动性覆盖率旨在确保商业银行拥有足够的合格优质流动性资产，并在银监会规定的流动性压力情景下，通过变现这些资产，满足未来至少30天的流动性需求。银监会要求银行流动性覆盖率不低于100%。此外，流动性比率不低于25%。

对于商业银行流动性覆盖率标准，修订后的管理办法在过渡期内没有变化，在2018年底前达到100%。在过渡期内，到2014年底、2015年底、2016年底和2017年底，分别达到60%、70%、80%和90%。

银监会在2013年10月发布修订后的《管理办法》时，披露2013年境内银行机构平均流动性覆盖率达到125%。截至2012年底，44家银行的流动性覆盖率已超过60%，提前于2014年底达到60%的标准。

“与传统的流动性风险指标如贷存比、流动性比率、超额准备金率和流动性缺口等相比，流动性覆盖率更全面、更详细。例如，银行间业务采用较高的现金流出系数和较低的现金流入系数，更能准确反映流动性风险，也有助于抑制商业银行对银行间资金的过度依赖。”银监会曾经分析说。

《管理办法》要求有效识别、计量、监控和控制包括同业和理财在内的所有业务条线的流动性风险，流动性风险成本应纳入主要业务条线的收益评估。同时，要求银行现金流计算和差额限额应涵盖资产负债表内外的所有资产和负债。这些方面被认为对完善我国银行业流动性风险管理具有现实意义。

在流动性风险监控方面，银监会定期从资产负债期限错配、融资来源多元化和稳定性、无变现障碍资产、重要货币流动性风险状况和市场流动性等方面对商业银行和银行体系的流动性风险进行分析和监控。

例如，银监会在监测银行融资来源的多元化和稳定性对流动性风险的影响时，应分析商业银行表外负债在融资工具、交易对手和货币方面的集中度，并分析多期负债集中度。相关参考指标包括但不限于核心负债比率、同业市场负债比率、十户最大存款比率和十户最大同业整合比率。