多管齐下促强势反弹超跌板块迎布局良机

本篇文章967字，读完约2分钟

在管理层的多管齐下的治理策略下，a股市场连续多日暴跌，上周四发生了巨大变化。个股连续下跌的现象被几乎整条线的每日涨停所取代。除了监管部门的强有力政策支持外，作为股市主体之一的上市公司也通过各种形式参与自救。截至上周，已有1400多家上市公司申请停牌。随着市场的复苏，这些带着好消息复牌的公司，尤其是新兴行业的龙头股，不断上演“每日涨停秀”，推动重仓基金净值大幅上升。

以中国工商银行的主题战略为例，由中国工商银行控股的东方财富(报价300059，咨询)宣布，公司计划用自有资金投资2.5亿元，收购一真网络27%的股份，并获得第三方支付许可，进一步拓宽公司互联网金融服务平台的服务范围。复牌后，该股强劲上涨，带动了整个创业板市场的人气。此外，该基金的另一只尴尬股票——葛华友先(报价600037，咨询)，也于7月11日宣布，公司将在12个月内用自有资金1亿元人民币增持葛华友先的股份；同时，上述增加的股份在增加完成后6个月内不会减少。受两只股票连续涨停的推动，工行7月9日和7月10日的主题策略净值分别上涨4.16%和2.88%。

经过这一轮调整后，此前大幅下跌的许多行业也显示出了良好的干预机会。以医药行业为例，华泰证券的医药团队(报价601688，咨询)认为，我们应该继续关注在前期经历了大幅下滑的优质医药企业。总体配置逻辑:短期反弹，长期产业逻辑。第一阶段是抓住领导者，拥有利润基础和估值优势，并叠加公司的故事；在第二阶段，代表行业发展方向的公司，拥有优秀的管理团队、领先的业务模式和卡行业的优秀资源，仍然更加灵活。作为一只医疗主题基金，工商银行医疗保健主要投资于中信证券(报价600030，咨询)分类的中药行业上市公司。截至第一季度末，中和佳(报价300273，咨询)、威宁软件(报价300253，咨询)等基金类股均为互联网医疗行业的龙头企业。

工行基金表示，短期内，一方面股市大幅下跌，在很大程度上释放了前期股市快速上涨所积累的风险。另一方面，监管机构发布的政策支持信号越来越强。在股市政策已经见底的情况下，空股指的进一步下跌趋势将是有限的。就行业和主题配置而言，基本面支撑的短期高安全性边际股票(如金融和家电等蓝筹股，以及业绩支撑的高质量成长股)将更具吸引力。与此同时，政府政策支持的议题，如国有企业改革，值得继续关注。